利好刺激盲盒概念大涨3.46% 机构：关注赛道上规模大且增长快龙头

    本报记者 赵子强

    随着二次元文化的蓬勃发展和潮流玩具群体的快速增长，A股中的盲盒经济概念逐步浮出水面。11月30日，盲盒经济概念股表现强势，领涨东方财富各大板块。截至周一收盘，盲盒经济指数报1010.25点，涨3.46%，居东方财富板块涨幅榜首位，成交额达17.97亿元，较前一交易日增长50.35%。

    个股方面，《证券日报》记者通过IFIND统计发现，周二，盲盒经济板块交易中的8只个股中5只上涨，占比62.50%，其中，金运激光（15.81%）、高乐股份（9.89%）、芒果超媒（7.13%）等3只个股涨幅均超7%。

    对于盲盒概念周一的大幅走强，接受《证券日报》记者采访的华辉创富投资总经理袁华明表示，盲盒板块在经济和消费复苏背景下存在经营和景气度改善的可能性，加上一些短期利好消息的配合，带动了板块表现。盲盒经济概念股短期表现很大程度受投资者情绪和资金面推动，持续性有待观察。

    “近期泡泡玛特要上市等消息刺激下，带动了盲盒概念股的走强，但至于后期是否能延续涨升还有待观察。”轩铎资管总经理肖默对《证券日报》记者表示。肖默认为，简单说盲盒概念不具备参考价值，主要是整个板块还不到10只股票且多数是创业板和中小板类股票，其中有两三只股票涨的好，只能说是个股概念。

    国金证券通过大数据模型对潮玩盲盒行业的互联网属性和快消属性进行了拆解，追踪市场上不确定性较高的IP热度衰减趋势，并通过用户画像来预估市场未来渗透率提升的潜力。结果显示，潮玩盲盒行业普遍认为的女性是主要购买力的情况正出现新趋势，消费者性别的差异逐步缩小，男性也开始入手盲盒。2020年行业渗透率预计从8.9%增加到12.8%。

    国金证券研报中显示，目前潮流玩具市场207亿元规模，2019年至2024年的未来五年预计增速29.8%，处于高速增长期。随着渗透率提升，未来3年潮玩行业600亿元规模可期。

    社保基金也关注到了这一概念，并积极持仓。社保基金在三季度末持仓芒果超媒、新北洋、壹网壹创等3只盲盒经济概念股，占比近四成，持仓量分别达到1002.54万股、907.47万股和466.17万股。而从股价来看，目前新北洋和壹网壹创的股价均低于9月30日社保基金持仓股价，投资者可以关注。

    概念股的上涨也引来大单资金的涌入。《证券日报》记者通过IFIND统计发现，周一盲盒经济概念股合计大单净买入达1.41亿元，6只个股呈大单净流入，其中，芒果超媒（7225.14万元）、高乐股份（4428.56万元）、金运激光（1962.60万元）等3只个股大单净买入均超1000万元，合计1.36亿元。

    对于后市盲盒概念股的投资机会，国金证券表示，潮玩盲盒是互联网下的快消玩法的载体，同时具有零售和互联网文化传媒的基因。行业正值高速增长，渗透率提升，扩展目标消费群体。具备IP优势和渠道优势的公司会脱颖而出。渠道覆盖及IP的生命周期是值得关注的参考指标。建议关注赛道上规模大且增长快的龙头公司。

    不过，也有机构研究员提醒投资者，目前盲盒概念股的股价波动并不是特别大，市场认可度也没有上升到市场热点的程度。私募排排网资深研究员刘有华对《证券日报》记者表示，盲盒经济是年轻人生活消费进入到一定阶段之后，衍生出来的一种新的经济，小到目前小学门前的“卡片”机，大到商场里面的盲盒售卖机。事实上这种模式针对的是消费者的好奇心理，总体而言，受众面比较小，也存在一定的投机取巧的盈利模式，所以这种模式并不会维持长久或者长期兴盛。

    表：盲盒经济股周一市场表现一览

    制表：赵子强

（编辑 上官梦露 策划 吴珊）