【渤海证券】
电力设备：2018年以来，随着风电预警“红六省”变为“红三省”，解禁的黑龙江、内蒙古和宁夏三省区风电装机有望逐步恢复。2017年，全国风电平均利用小时数1948小时，同比增加203小时。全年弃风电量419亿千瓦时，同比减少78亿千瓦时，从弃风率来看，2017年弃风率达到12%，比2016年低了5个百分点。弃风限电形势大幅好转。政策大力支持分散式风电，分散式风电2018年有望快速发展。此外，海上风电新增吊装容量逐年上升，2017年新增吊装容量同比增长约97%。随着传统风电装机大省（区）的红色预警解除、分散式风电和海上风电的快速发展，预计2018年风电市场将迎来复苏。公司方面，金风科技是国内风机龙头，在中国风电装机市场份额为29%，位居第一。天顺风能是国内风塔龙头。随着风电行业的复苏，龙头标的有望最先受益，行业集中度将提升。维持行业“看好”评级。推荐金风科技（002202）和天顺风能（002531）。
节能环保：近5个交易日内，受中美贸易战影响，环保板块先是经历大幅调整，随后迅速开始反弹。我们认为，目前环保行业大部分公司仍是以国内需求为主，海外收入占比有限，因此对于中美贸易战对行业可能带来的影响不必过度担忧。行业层面，第二批中央环保督察公开了案件问责情况，7省（市）共问责1，048人，涉及环保工作部署推进不力、监督检查不到位等不作为、慢作为问题占比约40%。同时，生态环境部表示，将继续对督察整改工作加强调度，始终保持督察压力，压实整改责任，不达目的绝不松手。监管执法力度的持续强化，将进一步倒逼企业进行污染治理，利好环保行业未来发展。我们认为，伴随生态文明入宪、生态环境部组建，生态环境保护的顶层机制得到了进一步完善和强化，再次显示了政府打好污染防治攻坚战的坚定决心。当前，环保板块经历了大半年的调整，估值已经处于历史底部，建议优先关注超跌优质个股的投资机会。维持行业“看好”投资评级。本周股票池推荐：国祯环保（300388.SZ）、万邦达（300055.SZ）、先河环保（300137.SZ）和碧水源（300070.SZ）。
【银河证券】
宏观：深化改革应对复杂局势，减税降费释放经济活力。
债券：制造业减税将利于企业利润改善，一定程度上促进企业投资需求，但由于制造业整体杠杆水平较高，以及外部环境有所恶化，企业投资需求未必有明显回升，民营企业投、融资环境将有所改善，利于制造业企稳，综合考量，我们认为利率下行趋势不改，但空间有限。减税利于产业债企业信用改善，对冲一部分贸易摩擦产生的不利影响，对于民营企业的扶持，有利于降低比较优质的民营企业相对于国有企业的信用风险溢价。
汽车：增值税改革有利于先进制造业创新升级，利好处于投资扩产高峰期的锂电板块，重点关注动力电池、隔膜、结构件类上市公司，以及部分电动智能类零部件公司。建议关注CATL、星源材质、智云股份、正业科技等。
【平安证券】
钢铁：经过两年多的供给侧改革，我国钢铁行业在已经取得了阶段性成果，接下来重点工作将会转移到推进企业兼并重组、加大“僵尸企业”退出等方面。我们建议仍三个维度提前布局这轮主题机会：一是位于钢铁产能已经超过地区环境承载能力的重点区域里企业，这些区域未来很有可能会通过大力推进兼并重组来压缩产能，缓解环保压力，如东北区域、京津冀区域。建议关注鞍钢股份、本钢板材、河钢股份、首钢股份；二是行业龙头或产品细分领域的龙头企业以及区域内龙头企业。这类企业做大做强倍受政答支持，自身也有继续扩大市场份额的动力。推荐宝钢股份、太钢不锈、三钢闽光，建议关注方大特钢、沙钢股份；三是公司重要高管变动，特别是国有钢企高管交叉任职往往是企业整合的信号，建议关注鞍钢股份、首钢股份等。
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