严打虚拟货币交易炒作绝不松懈

    ■刘琪

    日前，中国人民银行召开打击虚拟货币交易炒作工作协调机制会议，公安部、中央网信办、中央金融办、最高人民法院等13个部门有关负责人出席会议。会议要求，继续坚持对虚拟货币的禁止性政策，持续打击虚拟货币相关非法金融活动。

    在笔者看来，这场跨部门的协同部署会议向市场传递出了不容误读的清晰信号：我国对境内虚拟货币的禁止性政策立场从未动摇，随着监管协同范围的扩大与技术手段的升级，打击相关非法金融活动的力度将进一步加强、绝不松懈。

    我国对虚拟货币的监管早有明确导向。2013年，中国人民银行等五部委就发布《关于防范比特币风险的通知》，将比特币定义为“特定的虚拟商品”，明确其不具有与货币等同的法律地位，不能且不应作为货币在市场上流通使用。同时，要求金融机构和支付机构不得提供与比特币相关的服务。

    2017年，监管进一步收紧。当时国内通过发行代币形式包括首次代币发行（ICO）进行融资的活动大量涌现，投机炒作盛行，涉嫌从事非法金融活动，严重扰乱了经济金融秩序。中国人民银行等七部委联合发布《关于防范代币发行融资风险的公告》，明确代币发行融资“本质上是一种未经批准非法公开融资的行为”，全面叫停这类融资活动。

    2021年，虚拟货币交易炒作时有发生，还滋生出赌博、非法集资、诈骗、传销、洗钱等违法犯罪活动。为应对这一态势，中国人民银行等十部门重拳出击，联合发布《关于进一步防范和处置虚拟货币交易炒作风险的通知》，明确界定“虚拟货币相关业务活动属于非法金融活动”，并提出加强虚拟货币交易炒作风险监测预警等工作措施，形成监管高压态势。

    近年来，我国相关部门对虚拟货币领域持续开展清理整顿，取得明显成效。然而近期，虚拟货币投机炒作出现回潮迹象，违法犯罪活动时有发生，风险防控面临新形势、新挑战。

    此次打击虚拟货币交易炒作工作协调机制会议的召开，既是对当前市场现状的直接回应，更是对防控金融风险的坚定落实。会议重申，虚拟货币不具有与法定货币等同的法律地位，不具有法偿性，不应且不能作为货币在市场上流通使用，虚拟货币相关业务活动属于非法金融活动。

    值得注意的是，会议还单独点名“稳定币”，首次明确“稳定币是虚拟货币的一种形式”，并点出其根本性缺陷——“目前无法有效满足客户身份识别、反洗钱等方面的要求”。也正因如此，稳定币存在“被用于洗钱、集资诈骗、违规跨境转移资金等非法活动的风险”。

    稳定币潜藏的风险其实还不仅于此。中国人民银行行长潘功胜在2025金融街论坛年会上提到，在IMF/世界银行年会上，稳定币及其可能产生的金融风险成为各国财长、央行行长讨论最多的话题之一。其中有观点认为“市场炒作投机的氛围浓厚，增加了全球金融系统的脆弱性，并对一些欠发达经济体的货币主权产生冲击”。

    面对复杂多变的风险挑战，此次会议明确提出，继续坚持对虚拟货币的禁止性政策，持续打击虚拟货币相关非法金融活动。

    可以预见，未来针对虚拟货币相关活动的监管机制将朝着协同化、精准化、高效化方向纵深推进，通过跨部门合力破解监管分散难题，依托技术升级应对隐蔽交易与资金转移乱象，以更严密的防控体系筑牢虚拟货币领域风险隔离墙。