鼎和保险增资项目挂牌招标 保险业“补血”有点忙

    鼎和财产保险股份有限公司（简称“鼎和保险”）增资项目本周四在上海联合产权交易所挂牌招标，计划以增资扩股的方式引入战略投资者。与以往增资不同的是，该项目是在交易所公开招标，拟募集资金总额等视征集情况而定。

    近段时间，谋求增资的险企不止鼎和保险一家。分析人士称，增资是险企“补血”的重要手段之一，险企通过增资、发行资本补充债券等方式，打造更为安全的给偿付能力“缓冲垫”，为公司长远发展铺路。

    公开方式招标

    上海联合产权交易所信息显示，鼎和保险称，本次增资所涉产权权属清晰，已履行相应程序，经过有效的内部决策，并获得相应批准等事项。

    分析人士指出，一方面在资本市场上以公司股权为标的物、在交易所公开“招商引资”，在业内十分少见。另一方面，此次项目拟募集资金总额与拟新增注册资本均视征集情况而定，拟增资价格并未明确列出。

    中国证券报记者查阅鼎和保险最新偿付能力报告，发现其股东均为“电网系”，分别为中国南方电网有限责任公司、广东电网有限责任公司、广西电网有限责任公司、云南电网有限责任公司、贵州电网有限责任公司、海南电网有限责任公司以及南方电网财务有限公司，对应持股比例分别为20%、14%、14%、14%、14%、14%、10%。

    项目信息显示，该项目不接受联合体参与增资，单个意向投资人持股比例不得低于5%。同时，增资完成后原股东合计持股比例不低于50%，新增股东合计持股比例不超过50%。如果此次增资达成，鼎和保险或将迎来“电网系”以外的一个或多个新股东。

    险企补血进行时

    前不久，中国银保监会江苏监管局核准紫金保险增发35亿股新股，注册资本金从25亿元增加至60亿元，增资额为35亿元。此外，近一年增资额在10亿元以上的险企还有中法人寿（增资28亿元）、汉诺威再保险上海分公司（增资15.6亿元）等。2020年12月，安联中国披露拟增资12亿元。

    除了增资，不少险企还通过发行资本补充债券强势“补血”。

    2020年12月末，中国银保监会批复同意阳光人寿在全国银行间债券市场公开发行10年期可赎回资本补充债券，发行规模不超过人民币50亿元；同意合众人寿在全国银行间债券市场公开发行10年期可赎回资本补充债券，发行规模不超过人民币20亿元。

    据公开信息统计，2020年全年，20余家险企获批发行资本补充债券，总金额近千亿元，发行总额创出数年来新高。

    其实，险企通过发行资本补充债券“补血”更为普遍。业内人士表示，资本补充债券的融资成本更低，审批标准和发行程序相对简单，资本补充周期更短，且不会稀释股东股权；此外，险企无需付出流动性溢价，还可进行二级市场交易，投资者认购更加活跃。