6G概念板块表现活跃 机构建议把握三条产业链投资主线

    本报记者 任世碧

    11月9日，同花顺6G概念板块表现活跃。同花顺数据显示，截至收盘，该板块上涨2.12%，全天主力资金净流入31.11亿元。其中，通则康威、奥士康涨停，信维通信涨幅达到12.77%，隆盛科技、创远信科、景旺电子、烽火通信、崇达技术涨幅超6%。

    11月9日涨幅居前的6G概念板块个股 数据来源：同花顺 制表：任世碧

    对此，排排网财富研究总监刘有华在接受《证券日报》记者采访时表示：“6G概念板块表现活跃，主要受到两大因素驱动。一是政策端持续加码。近期，中央网络安全和信息化委员会印发《国家信息化‘十五五’规划》提出，到2030年，我国信息化取得重大进展，在推进中国式现代化中的作用更加凸显。信息基础设施巩固拓展领先优势，陆海空天立体化网络体系基本形成，新一代通信网全面建成，适时启动第六代移动通信（6G）商用，国家区块链网络基本建成，智能互联网加快布局发展。二是产业端出现技术验证进展。据新华网消息，近日，在第九届进博会上，高通首个符合3GPP（第三代合作伙伴计划）最新定义的6G终端原型机公开亮相，并已采用该原型机与中国移动、中兴通讯等中国产业伙伴开展联合6G技术测试和互操作验证。整体看，6G产业有望迎加速发展期。”

    政策定调之外，技术侧也在同步破冰。11月7日，据央视网报道，新一代通信网是贯通数字和实体、连接当下与未来的关键数字纽。“十五五”开局之年，各地加快推动新一代通信网建设，夯实高质量发展底座。新一代通信网，包含了5G、5G-A、6G等移动通信网，以及万兆光网、卫星互联网等，实现通信、感知、计算、智能等多功能深度融合。面向未来，6G技术正加速从实验室走向应用。在江苏南京紫金山实验室，科研人员正在开展新一轮6G网络多基站协同感知能力测试。6G基站和信号不仅可以通信，还能够像雷达一样感知物体的运动。未来，这项技术将为自动驾驶等提供更快速的响应保障。

    基本面上，部分6G概念板块上市公司盈利持续改善。同花顺数据显示，在99家6G概念板块上市公司中，43家公司2026年上半年归属母公司股东的净利润实现同比增长，占比43.43%；上述99家公司中，48家公司2026年前三季度归属母公司股东的净利润实现同比增长，占比48.48%。

    黑崎资本首席战略官陈兴文对《证券日报》记者表示：“6G概念板块投资机会可沿着三条主线：一是‘卖铲子’的测试仪器、仿真软件、射频器件、高频高速材料与天线环节，研发和外场试验越深入，相关需求越容易较早落地；二是主设备、光通信、核心网及算力基础设施，重点看既能受益5G-A演进、又具备6G技术储备的公司，这类企业通常有业务托底；三是卫星互联网、通感一体、低空经济和智能终端等应用方向，弹性较大，但商业模式与订单可见度需验证。建议关注有技术、有订单验证的龙头公司。”

    银河证券表示，我国6G技术研发持续提速，产业配套政策密集出台，卫星通信、空天地一体化、全域泛在连接协同驱动行业发展，赛道长期成长空间广阔。建议把握三条产业链投资主线：一是运营商：深度参与6G研发、星地融合业务落地，资本开支持续加码；二是6G主设备商：受益网络迭代与通感算智一体化设备需求提升；三是空天地一体化与卫星互联网：卫星互联网建设提速，终端卫星融合业务加速落地。

（编辑 上官梦露）