7月份私募机构调研热度攀升 科技仍是关注焦点

    本报记者 昌校宇

    据私募排排网数据统计，7月份，共有690家私募机构参与A股上市公司调研，覆盖29个申万一级行业中的294只个股，合计调研次数达到1578次，较6月份增长4.78%。其中，59家百亿元级私募机构贡献了329次调研，覆盖134只个股，参与度及覆盖面均维持在较高水平。

    从行业分布来看，电子行业的受关注度遥遥领先。7月份私募机构调研集中于四大申万一级行业，调研次数均突破百次。其中，电子行业以被私募机构610次（含68只个股）的成绩位居首位，占私募机构调研总次数的38.66%。机械设备、通信和计算机行业紧随其后，被私募机构调研次数分别为175次、137次和136次。科技属性较强的四个行业合计被调研超千次，折射出私募机构对科技主线的持续聚焦。

    个股层面，7月份，共有33只个股被调研不少于10次，显示机构对优质标的的集中挖掘力度不减。电子行业个股源杰科技以被调研101次居首，其吸引了淡水泉（北京）投资管理有限公司（以下简称“淡水泉”）、上海重阳投资管理股份有限公司（以下简称“重阳投资”）等23家百亿元级私募机构扎堆参与。通信行业的个股新易盛获92次调研，上海景林资产管理有限公司、上海高毅资产管理合伙企业（有限合伙）（以下简称“高毅资产”）等24家百亿元级私募机构现身其中。计算机行业个股海康威视则以被调研62次位列第三，高毅资产、重阳投资等11家百亿元级私募机构均有参与。被私募机构调研次数排名前十的个股中，科技股占据九席。

    从机构维度观察，百亿元级私募机构调研热情较高。7月份，共有73家私募机构调研不少于5次，其中百亿元级私募机构达28家。调研次数排名前两位的均为百亿元级私募机构——上海盘京投资管理中心（有限合伙）（以下简称“盘京投资”）以26次居首，淡水泉以23次紧随其后。盘京投资对电子行业尤为青睐，调研覆盖该行业14只个股，包括华灿光电、京东方A、沪电股份等。淡水泉同样聚焦电子行业，覆盖炬光科技、华灿光电、京东方A、沪电股份等10只个股。此外，高毅资产、重阳投资等百亿元级私募机构调研次数均位列前十，其调研标的亦高度集中于电子板块。

    私募机构调研所反映出的偏好，不仅是机构对中期业绩的验证，也隐含着对后续风格演变的预判。雪球金融产品与研究部负责人姜玉婷对《证券日报》记者表示：“近期市场调整更倾向于一次结构性修正，而非趋势性逆转。由于前期科技板块在估值极值区域运行时间较长，修复过程也相应拉长，过程中可能较为波折。”

    “经过近两年的持续演绎，AI产业前景已在市场中得到较为充分的定价。展望后市，市场风格的差异有望逐步收敛，成长与价值之间的再平衡或渐次展开。”重阳投资相关人士对《证券日报》记者表示。