有机硅概念板块震荡走强 机构建议围绕三条主线布局

    本报记者 任世碧

    6月24日，有机硅概念板块震荡走强，同花顺数据显示，截至收盘，该板块整体上涨0.91%，跑赢上证指数（上涨0.11%），全天板块获主力资金净流入6.09亿元。板块内51只个股中有25只实现上涨，占比49.02%。其中，三孚股份、宏柏新材、兴发集团、新安股份4只个股涨停。

    表：6月24日涨幅居前的有机硅概念板块个股

    数据来源：同花顺 制表：任世碧

    对此，排排网财富研究员张鹏远在接受《证券日报》记者采访时表示：“当前有机硅概念板块表现活跃，主要受多重因素驱动。供给端，行业协同减产政策落地，6月—8月全行业执行40%的减产政策，叠加海外巨头关停产能，供给大幅收缩推动有机硅价格中枢上移，行业盈利迎来修复窗口；需求端，算力基建与通信网络升级拉动高纯四氯化硅需求上升，该产品作为光纤预制棒核心原料进入紧缺与涨价周期，直接催化细分赛道走强。”

    谈及行业趋势，资瑞兴投资研究总监邢奕才对《证券日报》记者表示，有机硅属高端精细化工新材料，被业内称为“工业味精”——系连接基础原料与下游制造业的核心材料。上游为工业硅、氯甲烷等基础原料；中游经单体合成制得DMC中间体，再加工为硅橡胶、硅油、硅树脂等基础制品；下游传统以地产建筑密封胶为主，近年来正向新能源车电池灌封、AI数据中心液冷、人形机器人零部件、电子半导体等高景气领域延伸。据机构预测，2026年全球有机硅市场规模将达472.4亿美元，2035年有望增至3646亿美元，期间复合年增长率约25.49%。

    在行业发展向好的背景下，部分上市公司业绩有所改善。同花顺数据显示，在51家有机硅概念板块上市公司中，有27家公司2026年第一季度归属于母公司股东的净利润实现同比增长，占比52.94%。

    对于投资机会，邢奕才建议围绕三条主线布局：一是周期反转，行业协同减产叠加海外产能退出，DMC价格上行获供给侧支撑，具备工业硅自给的一体化企业成本控制占优，业绩弹性值得关注；二是高端应用渗透，有机硅在AI数据中心液冷导热、新能源车电池包密封、人形机器人柔性传感部件等领域渗透率快速提升，此类高附加值产品溢价强于传统品类，应对需求周期波动韧性更足；三是国产替代，半导体硅片方向，12英寸大硅片作为AI算力与存储芯片核心基材，国产替代进程提速，相关企业订单能见度值得跟踪。

（编辑 孙倩）