海外原油价格波动 基金溢价警铃响起 相关公司提示密切关注份额净值

    本报记者 吴珊

    见习记者 彭衍菘

    近期，受国际油价波动影响，多只原油主题QDII（合格境内机构投资者）基金产品净值出现异动，部分原油QDII呈现出较高溢价。对此，相关公司近日接连发布溢价风险提示公告，记者梳理发现，12月份以来，有关“原油证券投资基金（QDII）”的溢价风险提示公告已发布12份。

    12月19日，嘉实基金管理有限公司公告称，近期，旗下嘉实原油证券投资基金（QDII-LOF）（以下简称“嘉实原油LOF”）二级市场交易价格波动较大，请投资者密切关注基金份额净值。

    公告显示，2023年12月14日，嘉实原油LOF基金份额净值为1.3614元，截至2023年12月18日，该基金在二级市场的收盘价为1.648元，明显高于基金份额净值。

    12月15日，上述产品就溢价风险曾发布过提示公告。公告显示，该产品12月12日的基金份额净值为1.3396元，截至2023年12月14日，该基金在二级市场的收盘价为1.643元，明显高于基金份额净值。基金二级市场的交易价格，除了有基金份额参考净值波动的风险外，还会受到市场供求关系、系统性风险、流动性风险等其他因素的影响，可能使投资人面临损失。

    在南开大学金融发展研究院院长田利辉看来，溢价的出现可能是由于市场短期内的追涨行为或者炒作所致；如果市场情绪发生变化，溢价泡沫可能会破灭。

    “虽然很难预测油价未来上涨或下跌的幅度，但基金公司在基金产品净值上做出及时反馈是必要的。通过密切跟踪油价变化和事态进展，为投资者及时提示风险。”前海开源基金首席经济学家杨德龙在接受《证券日报》记者采访时表示，在二级市场上，原油QDII基金往往易受到情绪的影响，尤其是对于短期油价波动的预期而出现溢价交易，投资者需要正确看待这种情况。

    田利辉表示，投资者应该理性看待溢价风险提示，客观分析基金净值与二级市场价格关系，认真探讨当前“溢价”的可持续性，根据自身风险承受能力和投资目标做出决策。

    专精特新企业高质量发展促进工程执行主任袁帅在接受《证券日报》记者采访时表示，投资者应该从基金公司发布的风险提示公告中，进一步了解基金的净值、溢价情况以及投资策略等信息，认识到高溢价率可能带来的风险，并谨慎考虑是否购买高溢价率的基金份额。