科创属性评价指标升级为“4+5” 新增研发人员占比超过10%的常规指标

    本报记者 包兴安

    近日，证监会修订《科创属性评价指引》，其中新增研发人员占比超过10%的常规指标。此举旨在进一步强化科创板姓“科”的定位，丰富科创属性的判断维度，充分体现科技人才在创新中的核心作用。

    中国国际经济交流中心经济研究部副部长刘向东对《证券日报》记者表示，设立科创板的初心就是服务建设创新型国家，而科创板的硬科技特色离不开人力资本的投入，否则就是无源之水无本之木。此次新增研发人员占比的常规指标凸显了科创企业要大力组建自己的科创队伍，在自主创新领域取得竞争优势，让科创归根结底由人才驱动，逐步形成持久的创新动力。

    去年3月份，证监会发布《科创属性评价指引》，明确了3项常规指标和5项例外条款的“3+5”科创属性评价体系。此次修订后，3项常规指标变成4项，新增“研发人员占当年员工总数的比例不低于10%”，形成了“4+5”的科创属性评价指标。

    证监会发行部副主任李维友表示，从一年来制度运行的效果看，科创属性评价指标体系的推出，增强了审核注册标准的客观性、透明度和可操作性，为科创板集聚优质科创企业发挥了重要作用。

    证监会数据显示，目前，科创板上市公司已超过250家，涵盖了集成电路、生物医药、新材料、高端制造等领域。据2019年年报显示，平均研发投入占比12%、平均研发投入金额1.17亿元，平均发明专利75项，均显著高于其他市场板块，未盈利企业、红筹企业、特殊股权结构企业等先后实现上市，科创板“硬科技”的成色和市场包容性逐步显现。但在申报和在审企业中出现了少数企业缺乏核心技术、科技创新能力不足、市场认可度不高等问题，需要结合科技创新和注册制改革实践，进一步研究完善。

    “科创板上市企业应该具备良好的科创产品市场表现，尤其应该建立完善具有科创企业核心要素的内部机制，比如科创产品收入占比、科创人员比例、科创人员激励机制等，这是市场化科创板上市企业的硬核，必须给予强化。”北京师范大学政府管理研究院副院长、产业经济研究中心主任宋向清对《证券日报》记者表示，此次修订《科创属性评价指引》充分体现了市场对科创企业的这些要求，其中新增研发人员占比10%的常规指标，从企业内在机制和管理模式上做了硬性规定，这是规避企业造假的有效手段，具有政策针对性，有助于从源头上提高科创板上市公司质量。

    刘向东认为，科创板的制度设计就是要打造最具科创特性的上市企业板块，这是创新型企业上市的风向标。设置“4+5”的科创属性评价指标有助于培育出更多具有“硬科技”实力的创新企业。对企业上市科创板来说，要开展自我检查评估，研判是否属于实质性“硬科技”行业的企业，有利于激励科创企业专注于实质性创新，激励科创企业服务国家科技创新战略，也更好地激励企业凸显硬核科技的形象定位。

（编辑 孙倩）