国泰海通：坚定资本市场长期向好信心 积极拥抱ETF“主动时代” 护航居民财富管理

    随着我国资本市场投融资综合改革深入推进，首批主动ETF于10月23日集中发行，标志着我国ETF市场迎来重要创新突破。国泰海通积极拥抱ETF“主动时代”，将对中国资本市场长期健康发展的坚定信心落实到推动创新产品发展之中，将护航首批主动ETF平稳落地的实际行动作为践行金融报国、金融为民初心使命的生动实践，以行业引领姿态践行金融强国建设。

    强化使命担当 坚定我国资本市场长期健康发展信心

    “十五五”时期，是我国发展新质生产力、构建新发展格局、建设现代化经济体系的关键阶段，科技的自立自强与创新发展，现代化产业体系的升级与全球扩张，都将持续释放经济增长动能，并进一步驱动我国资本市场从估值修复转向经济发展确定性提升带来的价值重估。同时，随着我国资本市场投融资综合改革的不断深化，居民资产配置迁移的长期趋势日益突显，“长钱长投”机制持续完善，市场内在韧性与稳定性稳步提升，价值投资、长期投资生态加快形成。放眼全球，中国稳定的安全形势、经济社会和资本市场，以及快速发展的科技创新和产业创新，均使得中国资产、中国资本市场极具稀缺性和配置价值。

    在首批主动ETF发行之际，国泰海通计划运用自有资金不超过6.7亿元认购，并长期持有多家基金公司旗下主动ETF，在10月23日发行首日已认购2.59亿元，后续投资将在各产品首发募集期间完成，并长期持有，与广大投资者同向同行，以实际行动体现公司对我国资本市场长期健康稳定发展的充足信心，彰显头部机构的使命担当。

    把握创新机遇 带头积极拥抱ETF的“主动时代”

    证监会在2026陆家嘴论坛中明确提出“支持在沪深交易所推出主动ETF”，同日沪深交易所发布相关业务指引，公募基金公司、证券公司等市场参与主体积极响应、带头布局，首批18只主动ETF获批、正式启动发行。主动ETF作为推动基金产品创新发展的重要举措，是激发资本市场创新活力、完善投资功能的重要实践，是吸引中长期资金入市、壮大市场稳定力量的现实需要，也是深化公募基金改革、推动行业高质量发展的有力抓手。对于广大投资者来说，主动ETF将主动管理的专业投研能力嵌入ETF的标准化载体，填补了场内主动权益工具的空白，为居民财富管理提供了兼具透明度、成本效益与策略灵活性的配置工具，为广大投资者更好地分享专业机构的投研能力、中国经济和资本市场高质量发展红利提供了更为丰富的投资品种和渠道。

    国泰海通充分认识到主动ETF的战略意义、创新价值和专业优势，积极参与主动ETF的创新建设，多次作为券商代表就主动ETF的券商结算交收模式、PCF清单披露口径、交易风险控制等关键环节设计参与交易所组织的专项研讨；同时，依托与公募基金共建的“ETF生态圈”，常态化开展主动ETF产品研究、专业成果输出及投资者面对面等活动，积极带动广大投资者、各市场参与主体拥抱ETF“主动时代”。

    履行头部职责 以专业服务护航首批主动ETF平稳落地

    国泰海通坚持履行头部机构职责，主动扛起带动引领责任，充分动员、统筹全集团资源力量，以专业服务保障首批主动ETF平稳落地，并将持续做好投资者服务与陪伴，为主动ETF发展行稳致远贡献力量。

    全集团“一盘棋”，全方位保障主动ETF平稳落地发行。全面梳理主动ETF发行、上架、销售、交易、投资、做市及投资者教育等关键节点，联合重点合作的公募基金公司，共同组建跨机构、跨部门一体化推进的协同协作机制，通过联合开展百余场路演培训、线下交流活动，建立能够对一线投顾及客户需求实现“分钟级响应、小时级解决”的信息反馈交流机制，确保产品按期上线、客户交易平稳、营销触达最大化，全力保障首批主动ETF平稳落地。

    国泰海通构建系统化、阶梯式ETF知识科普矩阵

    投教先行，积极引导广大投资者了解、关注“主动ETF”。依托国泰海通覆盖全国的600余家营业网点、投资者教育基地和君弘App、全渠道自媒体矩阵等线下、线上渠道网络，持续开展主动ETF专题内容解读、趣味互动活动、行业大咖面对面等系列投资者教育活动，涵盖视频直播，短视频，图解图文，现场沙龙，走进社区、学校、企业等在内的系统化、阶梯式主动ETF知识科普矩阵，让主动ETF的专业信息能够以更易理解、更易触达方式呈现给广大的投资者，帮助投资者加深对创新产品的理解。

    国泰海通构建覆盖“投前-投中-投后”的全链条、陪伴式客户服务闭环

    专业致胜，以全周期服务陪伴提升客户投资体验与获得感。一方面，全面提升专业服务水平。在全集团范围内组织主动ETF知识培训、知识分享达人选拔、知识通关竞赛等多种学习活动，将产品研究、基金评价、资产配置等专业投研能力沉淀为“OnelinkPAD——一站式投顾赋能平台”中的数字化工具，有效提升一线队伍对主动ETF的专业服务能力，为产品发行与客户服务打下了坚实的基础；另一方面，构建全链路客户服务闭环。投前重点开展投资者教育及主动ETF知识普及活动，帮助投资者全面了解主动ETF产品特征、创新要点和配置特色；投中重点开展市场解读、资讯推送、基金评价、组合配置等专业服务，帮助投资者理性认识市场、正确认识主动ETF，将合适的产品和服务送达合适的投资者；投后重点关注主动ETF上市交易、动态调仓、市值变化等信息，强化信息披露和专业解读，帮助投资者理解产品运作，引导理性长期持有，为主动ETF发展行稳致远贡献力量。

    （CIS）