本报记者 周尚伃 于宏
近年来，ETF（交易型开放式指数基金）产品凭借投资便捷性、低费率、灵活性和风格较为稳定等特征，愈发受到投资者欢迎，市场规模快速扩大。
作为市场中重要的金融服务机构，券商正紧抓ETF市场发展机遇。从最新排行来看，华泰证券等头部券商已在ETF业务方面形成一定优势，包揽多项细分排行榜榜首，部分中小券商也凭借长期布局与深耕，在相关排行中跻身前列。
马太效应凸显
《证券日报》记者从券商处获悉，近日，上交所、深交所均向机构披露了5月份券商开展ETF业务的相关情况，以及当月ETF成交额、持有规模、交易账户数量等最新情况。
从市场规模来看，截至5月末，沪市基金产品共858只，资产管理总规模3.08万亿元，其中，ETF共691只，总市值3万亿元，当月ETF累计成交金额3.01万亿元。深市基金产品共772只，资产管理总规模1.13万亿元，其中，ETF共483只，总市值1.1万亿元，当月ETF成交金额1.25万亿元。
随着ETF投资热度不断上升，券商在ETF市场中的竞争也愈发激烈，整体而言，头部券商凭借雄厚的综合实力在各项关键排行中位居前列。5月份，上交所ETF（非货币，下同）成交额（经纪业务）居前三位的券商为华泰证券、中信证券和国泰海通，当月成交额在市场中的占比分别为11.3%、9.35%和7.48%。东方证券、中国银河、华宝证券、国信证券当月成交额占比均在4%以上。
持有规模方面，截至5月末，经纪业务持有ETF规模居首的券商为中国银河，持有规模占市场的比重为24.63%；其次为申万宏源证券，持有规模占市场的比重为18.05%；中信证券、招商证券、国泰海通持有规模占市场的比重分别为6.06%、4.78%、4.58%。
聚焦券商营业部ETF成交额排行榜，沪市方面，5月份，有5家券商营业部成交额占市场比重在2%以上，其中，华宝证券上海东大名路证券营业部蝉联第一名，5月份成交额占市场比重为3.59%；国泰海通总部紧随其后，5月份成交额占市场比重为3.14%。深市方面，5月份，经纪业务个人客户ETF交易金额排名前30的券商营业部中，有8家来自东方财富证券；机构客户ETF交易金额排名前30的营业部中，有6家属于华泰证券。
交易账户数量直观反映了券商ETF业务的“人气”。5月份，沪市经纪业务ETF交易账户数量占市场份额的比例超过10%的有2家券商，分别为华泰证券和东方财富证券，占比分别为11.59%和11.18%。同时，华泰证券年内累计交易账户数量占市场份额（沪市）的比重也位列第一，占比为10.74%。深市方面，5月份经纪业务个人客户ETF交易账户数排名前30的券商营业部中，东方财富证券占据10个席位，优势显著。
券商紧抓发展机遇
近年来，ETF市场展示出强劲的增长趋势。Wind资讯数据显示，截至6月29日，全市场ETF共1207只，较上年同期增长24.05%；总份额2.73万亿份，较上年同期增长23.39%；资产净值合计为4.28万亿元，较上年同期增长73.03%。
展望ETF市场的发展，国海证券策略首席分析师胡国鹏表示：“中国ETF市场正经历历史性扩张期，多元创新与机构化投资趋势特点鲜明。ETF市场快速扩张，宽基ETF成为主导，科技、金融等热点主题ETF迅速崛起。未来，Smart Beta（聪明贝塔，介于传统被动投资与主动投资之间的策略）、指数增强ETF、跨境ETF等产品将进一步推动市场多元创新，ETF市场正逐步迈入高质量发展新阶段。”
ETF市场的广阔前景与增长潜力有望为券商带来丰富的业务机遇。深圳市前海排排网基金销售有限责任公司理财师夏盛尹在接受《证券日报》记者采访时表示：“券商积极开展ETF业务，能够有效拓展业务范围，例如通过开展ETF做市业务、将ETF产品持仓与融资融券业务联动等方式，打造多元收入来源。同时，ETF正逐步成为机构投资者优化投资组合、提升流动性的重要工具，宽基、行业主题及Smart Beta类ETF有望成为券商抢占机构业务入口、构筑差异化优势的重要抓手。”
为把握ETF市场快速发展带来的机遇，各家券商纷纷加强ETF赛道布局力度，着力提升专业水平和服务能力。招商证券表示，将聚焦ETF全产业链，强化优质产品供给，重点布局公募ETF产品，满足客户多元化产品配置需求。长城证券积极构建ETF生态圈，持续丰富ETF套利类产品货架。国海证券持续优化资产配置和产品评价体系，以多层次的优质产品池为依托，在ETF领域培育特色优势。
立足金融机构角度，中信证券金融产业首席分析师田良表示：“对于ETF产业内的机构而言，应着力提升产品设计能力与投顾服务能力，通过拓展债券、商品、跨境ETF等多元资产布局，开发配置型、主动管理型、衍生品类创新产品，持续丰富ETF产品线，依托智能投顾分层服务与低费率工具重塑财富管理模式。”
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