券商2017年“海外淘金”热 海通国际大赚30亿港元创历史新高

    5家在港上市中资券商合计实现净利润49亿港元

    ■本报记者 吕江涛

    随着中国企业逐渐加入到全球资源配置中去，券商拓展海外业务也迎来了契机。在境内竞争日益加大的同时，一些券商早已将目光放至全球，布局香港、欧洲、澳洲等地，也在近些年开始收获成果。从券商发布的2017年年报中不难发现，海外业务已经成为年报关键词。

    值得注意的是，受益于去年港股的大幅上涨，独立拆分在港股上市的5家中资券商集体取得好成绩，营收和净利润均实现了两位数增幅。其中，海通证券旗下海通国际的净利润增幅最大，2017年实现净利润30.29亿港元，比2016年增长80.3%。

    受益港股牛市

    5家中资券商大赚

    近日，海通国际、国泰君安国际、交银国际、申万宏源（香港）以及兴证国际这5家独立拆分在港股上市的中资券商2017年业绩集体亮相。受益于港股牛市，这5家中资券商2017年营收和净利润均实现了两位数的增幅，5家券商合计实现净利润49亿港元。

    其中，海通国际2017年营收和净利润均排名第一，且净利润同比增幅遥遥领先。2017年海通国际实现营收71.95亿港元，较上年同期增长34.5%；实现净利润30.29亿港元，比2016年增长80.3%，均创历史新高。净利润增幅仅次于海通国际的是兴证国际，兴证国际去年实现营收9.28亿港元，实现净利润1.53亿港元，比2016年分别增长82.9%和51.1%。

    作为香港市场中资老牌劲旅，国泰君安国际2017年的业绩也实现了稳健增长。国泰君安国际去年实现营业收入31.32亿港元，较上年同期增长24.3%；实现净利润12.28亿港元，比2016年增长26.7%。净利润同比增幅与国泰君安国际比较接近的是申万宏源（香港），2017年实现营业收入5.46亿港元，实现净利润1.05亿港元，与上年同期相比，增幅分别为31.1%和27.94%。

    业绩同比增幅最小的是去年5月份在港交所上市的交银国际，但营收和净利润也均实现了两位数的同比增幅，这也是交银国际上市后交出的首份年度成绩单。年报显示，2017年交银国际实现收入12.21亿港元，实现净利润4.04亿港元，分别较2016年增长15.91%和14.98%。

    大券商海外业务

    覆盖地区逐步扩大

    一般而言，券商开展海外业务多是先从香港起步，通过收购港资券商或者在香港成立子公司，来搭建海外业务基础平台，然后再通过香港子公司进行下一步资本运作。目前，一些券商的“走出去”战略已初见成效，国际业务是一片蓝海也得到了行业普遍认同。

    以海通证券为例，海通证券的海外业务经营主体主要包括海通国际和海通银行，其中海通国际证券一直保持在香港中资证券机构中的龙头地位。而海通银行则是为全球企业及机构客户提供广泛的投资银行服务，主要业务地点覆盖葡萄牙、巴西、墨西哥、波兰、西班牙。

    海通证券2017年年报显示，海通证券的境外业务2017年营业收入为48.73亿元，同比增长23.26%；毛利率为24.82%，同比增长7.16%；实现利润11.56亿元，占利润总额的比例为8.97%，并且境外业务的贡献率比2016年提高了约3个百分点。

    而中信证券的海外业务收入，则多是由中信里昂证券来完成的。2013年，中信证券通过其全资子公司中信证券国际完成了里昂证券的收购。目前中信里昂证券业务并不只局限于中国香港，而是以中国香港为总部，在亚洲、澳洲、欧洲和美国的20个城市营运，业务覆盖另类投资、资产管理、企业融资、资本及债务市场、证券以及财富管理，中信里昂证券目前在亚洲地区15家交易所拥有会员资格，全球销售平台拥有超过40000位客户联系人，服务机构客户超过2000家。

    2017年年报显示，去年中信证券的境外营业收入达到56.2亿元，虽然比2016年下滑30.95%，但仍远高于国内其他券商。中信证券表示，2017年是国际业务发展的关键一年。其国际业务转型通过“整合、重组、投资和多元化”四个阶段推进，前两个阶段已于2017年完成。

    券商各显其能

    掀“海外淘金”热

    虽然2017年的海外业务收入冠亚军分别被中信证券和海通证券夺得，但如果论海外业务收入占营业总收入的比重，冠军则应该花落中金公司。中信证券和海通证券2017年海外业务收入在其营业总收入中占比分别为12.98%和17.27%，而中金公司的海外业务收入在其营业总收入中占比则高达21%。

    中金公司的投资银行一直是其王牌项目，2017年公司在中资企业全球资本融资规模排名第一。在港股市场上，去年中金公司共保荐了港股IPO项目9单，居市场第一；项目金额11.82亿美元，市场排名第三；作为账簿管理人主承销港股IPO共15单，成交规模9.67亿美元，单数和规模分别居市场第一和第二。

    2017年海外业务收入超过10亿元的还有华泰证券。华泰证券2017年年报显示，公司去年的国际业务收入为17亿元，较2016年的2.22亿元增长超过6倍。据了解，华泰证券的海外业务布局主要体现在2016年收购美国统包资产管理平台（TAMP）AssetMark，其在2017年实现史上最好成绩。截至2017年年末，AssetMark平台管理的资产总规模（AUM）达到424亿美元，较2016年年底增长约31%。

    此外，去年以来，还有多家证券公司通过并购境外金融机构来实现海外机构扩容，同时积极选择英国、美国、新加坡、韩国等较成熟的金融市场作为新的业务发展点，积极拓展海外业务。据《证券日报》记者不完全统计，截至目前，已有10家券商在海外大城市成立境外落脚点。