持牌消金机构2019年成绩单：总资产规模近5000亿元 中小规模消金机构潜力正在释放

    本报记者 李冰

    截至5月18日，据零壹智库统计，已开业25家消费金融机构中，已有21家披露了2019年总资产情况，规模近5000亿元，另外中小规模消金机构成长迅速。

    据不完全统计，已披露2019年业绩的持牌消费金融机构，大部分净利润取得正增长，净利润进入10亿元俱乐部的有3家，分别是招联消金、捷信消金、兴业消金；净利润低于5亿元则占大多数，业绩两极分化严重。

    西南财经大学金融学院数字经济研究中心主任陈文则对《证券日报》记者阐述观点表示，“持牌消费金融机构的业绩压力现在才刚刚开始。经历了过去几年的整体爆发式增长，现在开始转向分化。”在陈文看来，这与消金机构股东对消金机构的发展定位及其自身核心竞争力有很大关系。

    已披露消金机构资产总规模近5000亿元

    2020年是消费金融领域一个重要的节点。十年前的2010年，中国首批3家中银、北银、锦程消费金融机构获批银监会筹建；2015年，消费金融机构正式进入推广期，至今已有25家相继批复开业。

    在过去的2019年，持牌消费金融公司持牌优势愈加明显，消费金融业务的发展也一定程度刺激了国内消费需求，并拉动了经济发展。

    据零壹智库统计，已开业25家消费金融公司中，有21家披露了2019年总资产情况，为4729亿元，近5000亿元。根据已披露的数据，2019年21家消费金融机构平均总资产规模为225亿元。其中，捷信消金、招联消金、马上消金、兴业消金、中银消金、中邮消金等6家公司总资产规模高于平均水平，而6家消金机构总资产规模达3530亿元，占21家总资产规模的74.6%。

    具体来看，截至2019年末，捷信消金总资产规模为1045亿元，位列第一。紧随其后的是招联消金和马上消金分别为927亿元和548亿元。

    值得关注的是，据上述统计，在2019年6月份刚刚获批开业的中信消费金融，目前总资产已达28亿元。

    零壹研究院院长于百程认为，股东对持牌消金机构业绩增长具有重要作用。他在接受《证券日报》记者采访时表示，“目前消费金融机构的股东主要是两类：第一类是持牌金融机构；第二类是具有消费场景和用户的互联网类机构。二者结合能够发挥出资金、风控和用户、运营等综合优势，因此成为近几年消金机构的标配股东结构。而两类股东如何更好地融洽配合，发挥持牌消金机构更大的正面效应，将成为其未来业绩增长的关键。”

    中小规模消金机构增幅较快

    据零壹智库方面统计，在营业收入方面，截至2019年末，捷信消金、招联消金营业收入突破100亿元，马上消金紧随其后为90亿元。除2019年开业的中信消费金融外，起步较晚的金美信、盛银、晋商营业收入也突破2亿元。从同比增（减）幅度看，大部分公司营业收入保持增长态势，例如，长银五八消金、陕西长银消金、杭银消费金融较2018年分别增长556.6%、547.3%、247.6%。

    陈文表示，“从持牌消金机构业绩中可以看到分化趋势明显，未来或将持续，而持牌消金机构业绩分化从另一方面来看，也是其获客能力的体现，而积极发展金融科技数字化则是显得尤为重要。”

    而从净利润角度看，已开业25家消费金融公司中，有22家消金公司披露净利润情况，总体净利润规模达68亿元，平均净利润为3亿元；其中，有7家公司高于平均净利润水平，分别是招联消金、捷信消金、兴业消金、马上消金、中银消金、长银消金、中邮消金，其总利润为59亿元，占22家净利润规模的85.9%。

    其中，长银五八消金、陕西长银消金、杭银消金、尚诚消金分别同比增长1809.1%、836.8%、475.0%和200.0%。

    同时，消金领域后来者正在加快脚步。

    例如，上海银保监局日前发布《关于平安消费金融有限公司开业的批复》称，批准平安消费金融有限公司开业；3月27日，中国光大银行曾公开招聘北京阳光消费金融公司总经理1名，并备注称，目前处于筹备期，拟于近期开业。

    零壹智库分析师子元对《证券日报》记者称，“整体上看，消费金融公司业绩依旧分化明显，2019年头部公司业绩增速放缓，随着展业时间的推移，腰部公司潜力逐渐释放，盈利能力大幅提升。”

    于百程则对《证券日报》记者则认为，从未来发展看，如何利用人工智能、大数据等技术降本增效、提升智能水平，将是消费金融业务突围的关键。

（编辑 张明富 白宝玉）