三家拟IPO银行撤换保荐机构 团队经验最被看中

    银行上市提速，也让保荐机构间的竞争更趋白热化。

    证券时报记者注意到，今年11月以来，已有齐鲁银行、三峡银行和锦州银行等3家地方城商行宣布撤换IPO保荐机构，其中不乏辅导多年的券商机构被“一脚踢开”。

    有业内人士认为，IPO对于银行来说，是发展中具有里程碑意义的大事，因此，实力雄厚且辅导银行经验丰富的保荐机构最被银行看中。

    3家银行“另觅新欢”

    随着江苏银行上市，中断多年的A股银行IPO自2016年8月起重新开闸。与此同时，银行与保荐券商的关系变得愈加微妙。

    12月12日，辽宁证监局披露，正在进行IPO辅导的锦州银行宣布，考虑各项因素，锦州银行决定更换其保荐机构开展首次A股IPO的相关工作。

    此前，东兴证券早在2016年4月就与锦州银行签署辅导协议，就有关锦州银行A股上市的辅导工作达成协议，并向辽宁证监局报送了辅导备案申请材料。锦州银行自从2016年4月进入辅导期后，先后报送了10期辅导工作进展报告。

    无独有偶。12月6日，三峡银行也宣布，解除了与招商证券（8.38+1.45%）的上市辅导协议，选择与中国银河（3.80-3.06%）证券签订上市辅导协议。

    证券时报记者注意到，三峡银行的上市辅导也可追溯到2016年。

    不仅是三峡银行，山东省的城商行齐鲁银行A股上市辅导中，也更换了保荐机构。

    齐鲁银行早在2015年就在新三板挂牌，此前的持续督导机构是招商证券。11月5日，山东证监局披露内容显示，齐鲁银行已经报送IPO辅导备案材料，但上市辅导机构却不是招商证券，改为中信建投证券（4.33-3.56%）。

    最主要的还是看经验

    “主要选择参考标准还是看券商团队是否执行过商业银行的上市项目，这个很关键，最主要的还是要看经验。”一家正在IPO辅导的西部城商行董办主任对证券时报记者表示，“这几年银行过会，中信证券（13.46-2.60%）和中信建投证券做得多，大部分银行上市会选择它们。”

    记者注意到，在近两年的银行IPO中，锦州银行撤换的机构东兴证券几乎没有参与过银行的IPO项目，而招商证券也只是在今年9月成功将郑州银行（3.99+3.64%）辅导上市。这家银行是招商证券从2016年开始辅导的。

    不过，在目前的A股排队银行中，招商证券分别取得了重庆银行（4.47+1.59%）、青岛农商行、苏州银行和江苏大丰农商行4家银行的保荐资格。

    银行上市选择IPO保荐机构有没有明确标准？今年9月，江苏如皋农商行发布了IPO项目保荐券商招标公告，对于投标人明确的要求是：“投标人近3年（2015年~2017年）至少已完成2个IPO项目，并在人员、资金等方面具有相应的能力”。

    对于前来投标的券商，江苏如皋农商行打分项目包括：证监会评级、2017年IPO过会率、历年银行类IPO过会总数量、申报及重要时点和投标现场的团队构成。

    今年年中，广州银行A股IPO保荐机构（主承销商）招标公告披露，对投标人资格条件限定为：经审计2017年度资产规模（合并口径）超过2000亿元（含）；经审计2017年度证券承销与保荐业务收入超过20亿元（含）；2017年监管分类评级AA及以上；具有完成本项目所需的人员、专业能力。

    记者调查发现，广州银行对于IPO保荐机构的条件可谓严格。

    根据中国证券业协会数据，2017年监管分类评级AA及以上的券商有11家，资产规模超过2000亿元的券商仅9家，2017年承销保荐业务收入超过20亿元的仅有中信证券、中信建投证券和广发证券3家，因此剔除2017年资产规模1843.4亿元的中信建投证券，符合广州银行IPO保荐券商资格的券商仅剩下中信证券和广发证券2家券商。