登上4100点！AI大模型点燃，传媒股爆发

    本报记者 贺王娟

    1月9日，A股市场持续火爆，沪指时隔十年重新登上4100点。商业航天、可控核聚变、有色金属、机器人等热点板块延续强势；AI应用概念板块领涨全市。

    传媒股纷纷大涨

    午后，A股市场，AI应用端侧的概念股更是全面爆发。东方财富数据显示，多个涉及Kimi、Sora、快手、AI语料、短剧互动游戏、智谱AI、AI智能体等AI应用端侧的概念股大涨，尤其是传媒股表现亮眼。

    成份股中，截至当日收盘，易点天下“20CM”涨停。此外，博瑞传媒、浙文互联、引力传媒、吉视传媒等多只传媒股“10CM”涨停，传媒ETF（512980）更是涨近7%。

    为何今日AI应用板块全面爆发？中国电子商务专家服务中心副主任郭涛在接受《证券日报》记者采访时表示，1月9日，A股市场AI应用板块呈现出全面爆发的态势，这一现象或与智谱华章和MiniMax两家大模型公司相继登陆港股市场紧密相关。

    消息面上，1月8日，AI大模型公司智谱（02513.HK）在港交所挂牌交易；1月9日AI大模型公司MiniMax（0100.HK）也正式登陆港股市场，开盘后其股价迅速拉升，截至当日13时40分MiniMax股价涨幅冲高至90%。

    “智谱、MiniMax接连港股上市是今日A股市场AI应用板块走强的核心催化之一”，陕西巨丰投资资讯有限责任公司高级投资顾问丁臻宇对《证券日报》记者表示，另外OpenAI发布ChatGPT健康平台，也是重要的激励因素。

    AI应用商业化落地有望提速

    郭涛认为，这两家大模型企业成功进入资本市场，对AI行业产生了多方面的深远影响。

    “一方面，它们的上市标志着AI产业正式从技术探索阶段迈向了规模化、商业化发展的新征程。”郭涛谈道，“资本市场的支持为AI行业的发展提供了充足的资金，有助于推动技术研发成果向商业应用加速转化，加速整个行业的发展进程。另一方面，这会促使产业链加速优胜劣汰与整合。随着大模型能力的不断外溢，将为AI软件、消费终端等领域带来新一轮的创新机遇，激发更多企业的创新活力。”

    丁臻宇表示，上述两家企业登陆资本市场，意味着大模型资本闭环打通，技术投入将更加稳定，有望加速API成本下行，加速商业化；而应用端则是最直接的受益方，这也有利于AI应用端侧的估值重估。

    而今日传媒方向表现更加活跃，则是因为传媒是AI内容生成、营销、IP变现最易见效的场景，业绩弹性强。

    “大模型的算力普惠和能力提升，降低了应用端的开发成本和门槛，使得应用厂商能够更好地将AI技术与自身业务结合，提升产品和服务质量。”郭涛表示，传媒方向对内容创作效率和质量有较高需求，大模型在文本生成、视频生成等方面的能力，能够有效满足传媒行业的需求，例如智谱的智能体有望升级短剧、游戏操作模式，MiniMax的多模态技术也与传媒内容创作紧密相关。

    此外，政策层面，近日AI应用方面也迎来利好。1月7日，工业和信息化部等八部门印发《“人工智能+制造”专项行动实施意见》提出，到2027年推动3-5个通用大模型在制造业深度应用，推出1000个高水平工业智能体，打造100个工业领域高质量数据集，推广500个典型应用场景。

    在政策、市场等多项利好推动之下，市场机构认为，2026年是AI应用商业化兑现之年。如国联民生证券认为，2026年不仅是资本支出投入大年，更是AI商业化兑现业绩的检验之年，行业需要通过实质性的投资回报率来证明高估值的合理性。

（编辑 乔川川）