成立美元投资基金 TCL战略布局现端倪

    本报见习记者 王小康

    3月24日晚间，TCL集团公告关于投资海外股权投资基金相关事项，拟通过旗下控股孙公司LiRongDevelopmentLimited作为有限合伙人出资2，500万美元投资注册于美国特拉华州的创业投资基金SierraVenturesXII，L.P.。

    公告显示，Sierra基金拟注册地为美国特拉华州，投资方向集中于SaaS、云服务、物联网、AI机器人、VR、网络安全等领域。

    实际上，TCL集团的投资布局正在逐步浮出水面。依据公司年报，重组后，TCL资本将由TCL创投、直接投资业务和钟港资本构成。直接投资业务主要为七一二19.07%的股权、花样年控股（01777.hk）20.08%的股权和上海银行（601229.SH）4.99%的股权三个项目。其中，七一二的股权是TCL在2015年以5.6亿购买，目前该部分股权对应的市值已达28亿元，收益率达4倍。

    钟港资本在2018年6月成立，为香港证监会1、4、9号牌持牌的金融机构，可以从事证券交易、就证券投资提供意见以及提供资产管理，已正式启动运营。

    而TCL创投作为其财务投资和产业布局的主要载体，无疑是最神秘也最引人注目的。在2018年中国年度创投人物大会，TCL集团入选中国创投十大战略投资企业，与腾讯、阿里巴巴、京东等知名企业齐名，亦是A股唯一一家入选企业。

    根据天眼查数据显示，TCL资本公开投资项目高达116个，未公开投资项目35个，管理基金17个，资金规模近百亿，主要投资于新能源、新材料、人工智能、半导体、先进制造、大数据等领域。目前，TCL创投公开的项目包括已上市的宁德时代、胜宏科技、通源石油、生物股份、中嘉博创、纳晶科技等企业，还涵盖部分具备科创板甚至于主板上市潜力的以科技驱动的企业，包括寒武纪科技、无锡帝科、星环科技等。

    3月23日晚间，上交所披露了首批9家科创板受理企业名单。其中，广东利元亨智能装备股份有限公司的股东中也出现了新疆TCL股权投资有限公司，以及TCL创投参与的长江晨道（湖北）新能源产业投资合伙企业（有限合伙）。值得注意的是，对于另一家科创板受理企业晶晨半导体（上海）股份有限公司，TCL集团相关人士透露，晶晨半导体一直是TCL电子重要的芯片供应商，出于供应链管控考虑在2015年时参与了对方的融资，为提高管控效率和效果，投资主体为直接使用其产品的惠州王牌。该项目不属于围绕主业进行的前沿技术发现或新产业进入的投资布局，只是产业的运营主体基于供应链安全提出的投资，而且投资主体也一直没有变更。

    有分析师认为，TCL集团产业投资和创投业务围绕技术创新布局的项目将逐步走向应用和成熟，市场对该部分业务的价值还没有充分的认知。包括本次披露的Sierra基金在内，TCL创投管理的基金规模巨大，在核心电子器件、基础软件及高端通用芯片的项目值得期待。