本报记者 昌校宇
6月5日,中金兴元6个月持有期混合型证券投资基金(以下简称“中金兴元6个月持有混合基金”)正式发售。该基金是中金基金债券增强产品线的创新布局,在传统债券增强框架下,投资范围中涵盖了10%的公募基金,在控制权益仓位的基础上,可通过该基金一键布局不同风格与行业的公募基金。此外,该基金权益类资产及可转换债券、可交换债券资产的比例合计占基金资产的10%-30%,权益仓位定位清晰。根据基金合同,该基金投资的股票、基金、转债均根据一定的比例纳入投资范围,有利于管理人聚焦重点,有助于投资者更清晰地了解产品的风险收益特征。
控制回撤是债券增强产品的必修课。中金基金的债券增强产品从绝对收益思路出发,践行稳健的投资理念,通过多样化的管理手段,如明晰权益仓位、制作风险预算、监测组合波动率等等方式,力求控制组合回撤,提高客户持有体验。
投资风格均衡并聚焦重点行业,或有助于更好地把握投资机会。一方面,在中国经济长期向好的基本面没有改变的前提下,即使在弱修复阶段,也呈现出许多结构性机会。同时,政策效率逐步提高,对经济周期进行了平抑,从而使得各类风格资产均有可能出现投资机会。因此,对风格进行均衡布局并适度进行再平衡,可以更好地使债券增强获得权益市场机会。另一方面,在行业布局方面聚焦中国产业政策,配置方面选择中长期趋势性机会、交易方面捕捉短期交易性机会。在研究行业基本面的同时,注重板块估值与业绩的节奏变化和适度匹配,追踪交易情绪和资金流向,防范情绪过热和交易过度拥挤。
中金兴元6个月持有混合基金实行双基金经理管理,拟任基金经理为董珊珊和李亚寅,将延续固收债券团队“严控回撤、多样化策略布局”的基本管理架构。董珊珊是中金基金固定收益部负责人,具有近17年固定收益行业从业经验及超过9年的投资管理经验,专注于债券和宏观资产配置领域。李亚寅具有近10年证券从业经验,专注于债券和债券增强类组合策略,投资风格稳健。
(编辑 张明富)