本报记者 任世碧
9月1日至9月4日，A股市场呈现稳步回暖的态势，市场投资情绪有所上升，截至今日收盘，上证指数期间累计涨1.83%，深证成指期间累计涨1.86%；9月4日，北向资金转换回流A股，净买入额达68.84亿元，结束连续5日净卖出。在此背景下，机构如何布局9月份行情？
Wind数据显示，截至9月4日发稿，包括中信证券、招商证券、兴业证券、安信证券等在内的45家券商公布了9月份金股组合和策略，共有312只个股被推荐（不包括港股），宁德时代、长安汽车、贵州茅台、宁波银行、中信证券、山西汾酒等个股获券商集体看多。多数券商看好科技、消费、新能源等领域9月份的投资机会。
对于近两日A股持续回升的原因，接受《证券日报》记者采访的川财证券策略高级分析师张卓然表示，“近两日A股市场稳步回升来自三个方面原因：一是海外方面，劳工部对前几个月的美国非农新增就业人数进行了大幅下调，就业处于降温状态，市场普遍预期9月份不加息，因此人民币汇率走强；二是来自政策端的持续发力，上周出台了大量房地产相关政策，房地产行业回暖也将助推经济的稳步回升，此外，政策对于二级市场也是极力‘呵护’，降低印花税、规范减持、降低融资保证金比例等政策也推动市场活跃度的提升；三是当前A股市场估值处于历史低位，具备较高的配置价值，在宏观经济回暖和政策的发力下，对场外资金具备较强吸引力。”
“在积极信号催化下，A股市场初显企稳迹象。随着稳增长政策陆续实施、上市企业盈利底部逐渐显现，对后市资本市场演绎不必过于悲观，中期市场机会仍大于风险。”中金公司表示。
表：9月份券商推荐“金股”一览
制表：任世碧
从券商推荐的个股来看，上述312只个股中，有71只个股获2家及以上券商推荐。宁德时代被太平洋、信达证券、招商证券、东吴证券、国金证券、国海证券、中泰证券、东莞证券等8家券商选入9月份“金股”，位居推荐次数榜首；长安汽车被中信证券、长江证券、光大证券、方正证券、华创证券、中泰证券等6家券商选入9月份“金股”，中信证券也赢得平安证券、西部证券、方正证券、中国银河证券、浙商证券、东莞证券等6家券商集体推荐，山西汾酒也获得平安证券、招商证券、国盛证券、国金证券、中国银河证券、东莞证券等6家券商集体推荐。此外，神州数码、宁波银行、立讯精密、贵州茅台等4只个股也均受到5家券商集体推荐。
从行业来看，电子行业获券商推荐的个股数量最多，达到28只；其次是机械设备行业，推荐个股数量达27只；计算机、医药生物、汽车、电力设备等四行业入围9月份券商“金股”的数量均超15只。
张卓然表示，以电子行业为代表的科技赛道仍是券商推荐金股最多的行业，目前电子行业整体估值已经处于历史低位，而华为手机的超预期发售有望带动电子行业回暖，关注数字经济与人工智能相关的存储芯片和算力芯片，以及先进封装领域。
机械设备行业，张卓然认为，随着支持房地产行业健康发展的相关政策陆续落地，房地产基建投资有望加速，有望带动相关工程机械需求。
医药生物行业，排排网财富研究员隋东对记者表示，医药生物板块虽然跌幅较大，但业绩依然保持了较好的增长，而且在人口老龄化以及健康意识提升的趋势下，医药生物需求较为刚性。
电力设备行业，隋东表示，能源绿色低碳转型仍是大趋势，行业景气度依旧较高，行业中的氢能、特高压、海上风电等细分领域都具备较大的发展前景。
汽车板块方面，隋东表示，近期针对新能源汽车消费的政策持续落地，汽车产业链在新能源汽车、自动驾驶、智能网联等领域也有较大发展空间，行业正持续回暖。
对于后市，中信证券表示，近期政策密集落地，当下是积极做多A股的窗口。首先，当前市场底部区域特征更加清晰，风险收益比更佳，是积极入场的时点；其次，北向资金阶段性流出规模已达历史极值，政策迅速密集落地见效后趋势或逆转；最后，交易活跃型资金对量化存在误解和忌惮，量化交易并不是影响市场趋势的主因，但随着近期监管层表态加强量化交易监控会缓解其焦虑。因此，市场有望迎接“金九”行情。
（编辑 白宝玉 策划 张颖）
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