绿色电力交易试点启动 相关领域有望享受改革红利

    绿色电力行业增长预期强 三大投资机会获机构看好

    本报记者 赵子强

    见习记者 楚丽君

    近日，国家发改委、国家能源局正式复函国家电网公司、南方电网公司，推动开展绿色电力交易试点工作。国家发展改革委有关负责人表示，通过开展绿色电力交易，将有意愿承担更多社会责任的一部分用户区分出来，与风电、光伏发电项目直接交易，以市场化方式引导绿色电力消费，体现绿色电力的环境价值，产生的绿电收益将用于支持绿色电力发展和消纳，更好促进新型电力系统建设。

    对此，华宝证券相关人士表示，此次绿色电力交易试点工作促使新能源发电运营商产生正向收益，由于其电价更高且不占用合理利用小时数继而影响相应的补贴，相关上市公司将会获得更多溢价收益。

    安爵资产董事长刘岩表示，绿色电力交易的稳步推进肯定会利好电力行业，尤其是绿色能源企业，包括光伏、风力、水电等公司利润有望普遍增厚。同时，随着全球碳减排的不断深入，海外对于产品碳排放指标的要求会更加严格，很有可能出现“出口碳税”，这将推动出口型企业主动购买具有全球认证的“绿色电力”。因此，绿色电力行业未来三到五年都能保持稳定增长势头，值得投资者耐心持有。

    相关电力股票已经受到机构投资者的青睐。同花顺数据显示，截至二季度末，有25家相关公司的前十大流通股股东名单中出现社保基金、养老金、险资、券商、QFII等机构。其中，长江电力、京能电力、中国核电、永泰能源、节能风电等5家公司获上述机构合计持股数量均超2亿股。

    随着我国绿色电力交易试点正式启动，众多机构对于绿色电力相关股票的投资机会纷纷表示看好。

    天风证券相关人士表示，绿电交易以市场化方式引导绿电消费，收益可用于支持绿电发展和消纳。同时，新能源装机容量预计高增，叠加成本下降及效率提升，行业将逐步摆脱依赖补贴并进一步发展，风电、光伏发电运营类资产价值面临重估。火电转型新能源标的方面，建议关注华能国际、华润电力、华电国际；新能源运营商方面，建议关注龙源电力、福能股份、三峡能源、吉电股份等；水电方面，建议关注川投能源、华能水电、国投电力、长江电力。

    安信证券相关人士表示，绿色电力交易利好新能源运营板块，重点推荐火电转型新能源相关标的华能国际、福能股份，建议关注华润电力、华电国际；建议关注纯新能源运营标的龙源电力、节能风电、中闽能源；绿电交易未来有望纳入水电，因此建议关注水电龙头长江电力。

    浙商证券相关人士表示，有三方面的投资机会值得关注：一是运营商方面，可以关注华润电力、三峡能源、龙源电力、中广核新能源、大唐新能源、晶科科技等；二是光伏方面，可以关注海优新材、通威股份、阳光电源、福斯特、锦浪科技、正泰电器。风电方面，日月股份、明阳智能、东方电缆、天顺风能、金雷股份值得关注；三是电网方面，看好杭州柯林、宏力达、国电南瑞、特变电工、许继电气。储能方面，阳光电源、金冠股份、盛弘股份、智光电气值得关注。

    进一步梳理发现，机构近30日内给予“买入”或“增持”及以上评级的相关电力公司达33家，其中，长江电力获得看好评级次数居首位，为12次，国投电力、华能水电、三峡能源、川投能源等4家公司被推荐次数均在8次及以上。

    对此，私募排排网基金经理胡泊表示，在“碳达峰、碳中和”目标的推动下，绿色电力在整个能源板块的占比会不断提高，因此绿色电力个股已经被市场当成成长股来看待，尤其是新能源电能上网之后，整个新能源运营商的收益开始逐渐体现，因此，整个市场大概率愿意给绿色电力个股更高的估值。

    建泓时代投资总监赵媛媛表示，在碳减排、安全检查、新能源车用电量上升的背景下，我国将在未来很长一段时间面临电力短缺问题，绿电交易有利于绿色电力合理定价，引导更多资金流入新能源基建。在发电端，从目前新能源大基地规划看，受益顺序依次是风电、光伏、水电、蓄水储能、核电。但结合估值来看，首推风电和核电。此外，由于绿色电力企业发电的间歇性，储能也将会极大受益。