上海高金与嘉信理财联合发布第四年度《中国居民金融素养报告》

    本报讯 （记者周尚伃）3月25日，上海交通大学上海高级金融学院（以下简称“高金”）与嘉信理财（Charles Schwab）联合发布第四年度《中国居民金融素养报告》（以下简称《报告》）。该研究自2022年启动，从六大维度对中国居民的金融知识和技能水平进行量化评估，旨在动态追踪中国居民家庭的金融素养状况，推动投资者行为与金融市场发展形成良性互动。

    2025年的调研显示，中国居民金融素养整体得分为73.0/100，连续三年上升。六个维度间的差距明显缩小，体现出金融素养各维度的发展水平更趋均衡。但消费者权利与责任、财务规划两大维度得分创三年来新低，凸显了加强相关知识普及与教育的必要性。

    《报告》发现，中国居民整体金融素养水平稳步提升。受访者在“金融素养三问”上的正确率逐年提高。然而，受访者在长期性相关问题上的表现同比下降，长期意识仍是短板。仅44%受访者设立长期财务目标；仅28%受访者了解在基础养老金不足的情况下可以通过长期投资基金来补充养老。

    “培养长期意识并将其真正落实到财富实践中可以帮助居民更好地穿越周期，同时也有利于资本市场的良性发展。”项目牵头人、高金教授吴飞表示，在具体实践中，退休养老往往是居民最重要的长期财务目标之一。青年、中等收入人群是个人养老金参与最积极的力量。面对多重生活压力，他们亟须建立可靠的规划为人生提供确定性。持续普及金融素养教育，不仅可以带动个人养老金的参与，更有助于帮助投资者以养老为切入点践行长期主义。

    过去一年，随着生成式人工智能（AI）技术的迅猛发展，金融机构纷纷探索AI在金融活动中的应用。今年《报告》重点关注AI时代下的金融素养教育。

    《报告》显示，金融服务机构已在客户触达、风控合规、运营支持等前、中、后台场景积极布局AI，但在投教领域的应用仍处于初期阶段。但令人欣喜的是，供给和需求两侧均已感知到AI在投教方面的独特潜力和价值：约四分之一的受访居民偏好AI驱动的投教，主要原因在于个性化的学习内容和无推销的学习环境；三分之一更倾向于人机结合的模式。90%的受访居民反映，投教中引入AI元素会促使他们投入更多时间学习金融知识：46%的人表示愿意每周增加30分钟，44%的人认为每周会增加1个小时及以上。七成以上受访机构表示，AI投教可以帮助客户提升学习效率和参与度，进而推进金融知识的普及。

    “在AI深度赋能金融行业的背景下，居民数字金融素养的培育对于保障投资者权益、提升居民财富健康具有重要意义。在深化AI投教应用的过程中，金融机构应兼顾不同群体的多元需求和金融素养水平，在拓展服务广度的同时重视服务质量和客户体验，让AI的发展和应用真正惠及广大投资者。”嘉信理财（上海）总经理Thomas Pixley在发布会上表示，嘉信理财也期待与高金继续深化这项合作，在长期推进核心框架研究的同时结合行业和居民关切开展专题调研，充分体现报告的时代性，为提升居民金融素养、帮助其通过长期财富管理实现个人和家庭的美好愿景贡献专业力量。

（编辑 张文玲 何帆）