券商积极抢筹基金投顾 国联证券签9万名客户规模近90亿元

    本报记者 李亚男 李乔宇

    “截至目前，近9万名客户签约我司基金投顾，总保有规模近90亿元，居全市场第一。”4月22日国联证券在北京召开了“寻找大方向”基金投顾新品牌发布会上，国联证券总裁葛小波宣布。

    这是继去年4月上线基金投顾业务之后，国联证券首次在公众面前亮相。据国联证券方面表示，过去一年来，国联证券积极投身基金投顾这项全新的业务，此次发布国联证券基金投顾“大方向”新品牌，旨在期待发挥行业的领先优势，以更广的视野、更优的策略、更强的团队，“投”“顾”并举，将客户财富与金融市场高质量地连接起来。

    国联证券方面表示，作为财富管理行业的新力军，国联证券志在打造自己的买方投顾业务品牌，真正推动居民财富的长期增值。

    18家机构获投顾试点资格 国联证券异军突起

    自2019年10月底以来，包括券商、公募基金、银行以及第三方基金销售在内的18家机构，先后获得了投顾试点资格。与其他17家持牌机构相比，国联证券体量较小，但上线最快，规模最大、风险贡献收益比最优。

    国联证券的异军突起，绝非偶然。

    葛小波具体谈道：“国联证券财富管理转型升级从四个方向进行突围，首先，转变财富管理的服务理念，二分在投资，八分在服务；其次，通过多元化的产品提升财富管理解决方案的多样化和精准化；第三，通过基于资产配置的组合投资，保障投资者资产的长期稳健增值；第四，通过真正的账户管理，有效克服人性的弱点，帮助投资者树立长期投资理念。”

    “基金投顾业务是财富管理的方向性和趋势性业务，是能真正实现客户资产保值增值和公司收益增长双赢的盈利模式。目前基于我们对业务本身的重视和认识，做出了自己独到优势和市场影响力。”葛小波说。

    值得一提的是，穿越未来的迷雾，寻找财富管理发展的战略突破口，不仅是证券业长期追逐的目标，也是银行业长期追寻的方向。2020年11月，杭州银行与国联证券正式牵手，合作推出“神机营”基金投顾业务，并率先成为业内落地银证合作的典范。杭州银行监事长郭瑜在发布会现场发表致辞，并强调说基金投顾建设为杭州银行开启了财富管理的新篇章，随着双方合作的深化，未来新的增长点也指日可待。

    会议同时透露，国联证券目前正在洽谈多家银行、第三方代销机构，年内有望力争达成与20家以上的机构合作。

    “5+N”策略重新定义投资策略的“性价比”

    会议同时指出，当下基金投顾存在三大痛点。

    一方面，基金投顾策略的投资业绩是所有服务的基础。在监管严格控制换手率的背景下，如何合理确定基金投顾不同策略的定位，如何定义投资策略的“性价比”，以及如何通过资产配置、优选基金两方面的优势做出性价比高的策略是基金投顾的一个重要痛点。

    另一方面，基金投顾策略体系需要围绕客户服务体系布局，为客户提供财富管理解决方案，而不是投研团队想当然地纸上谈兵。如何提升基金投顾策略和服务体系的适配度是另一重要痛点。

    此外，基金投顾的市场足够巨大，仅仅依靠单一券商是不够的，如何基于不同基金投顾渠道合作方的诉求开发个性化的基金投顾策略和服务体系也是国联证券致力于解决的另一个重要痛点。

    针对上述痛点，国联证券给出的答案是“5+N”策略和服务体系。据了解，“5”代表国联证券面向财富体系内部客户开发的5个基金投顾核心策略，包括货币增强策略、“固收+”策略、股债平衡策略、偏股混合策略、权益精选策略的五种不同风险收益特征的策略，覆盖了从目标回撤不超过千分之一到不超过20%的不同风险收益特征。“N”代表N个核心策略，延伸覆盖三种不同需求，包括符合内部客户更多差异化服务场景的策略、基于渠道合作方代销池形成的定制策略、基于渠道方共同参与策略开发的定制策略。

    “我们认为这一答案同时也代表了我们对基金投顾业务‘二分在投，八分在顾’的理解。”国联证券基金投顾资产配置团队负责人程棵博士发言称。

    据了解，国联证券过去1年在运行的多数策略均体现了“超越基准、波动小、创新高快、周胜率高”的特点，以对标二级债基的“固收+”策略睿稳健为例，去年4月20日上线一年以来年化收益达到8%，收益稳定超越同期二级债基平均收益，最大回撤仅为1.3%，接近同期二级债基平均回撤水平的40%。在今年春节后持续回调的市场中，因较好的回撤控制力，国联证券的基金投顾规模实现逆势增长。

    “基金投顾是一种普惠型的金融服务，投资门槛虽低，但却是由专业团队通过资产配置和基金优选，做出的专业组合投资策略，为普通投资者解决了投资难的问题。”国联证券副总裁、首席财富官尹红卫在此次发布会上详细解读了基金投顾模式。在她看来，基金投顾是财富管理转型的大方向，实现了从卖方销售到买方投顾的转变。“当客户把基金账户授权委托给我们，我们基于账户资产规模收取管理费的时候，我们的利益和客户的利益完全一致。我们实现了客户资产保值增值和公司收益增长的共赢，从而让客户成为必然的中心。”

    尹红卫指出，基金投顾诠释了资产配置的逻辑，是投资理财的大方向。“实践证明，资产配置以超过90%的权重成为其中最为关键的因素。基金投顾是基于组合架构的管理型投顾业务，通过基金优选和组合投资，可以实现多资产配置，从而保障客户资产的长期稳健增值”。

    尹红卫强调，通过基金优选和组合投资，基金投顾可以实现多资产配置，从而保障客户资产的长期稳健增值。当风险触达普通居民的承受能力底线时，国联证券能够通过专业+真诚的陪伴式服务帮助投资者减少焦虑，解决拿不住的问题。

    在尹红卫看来，基金投顾业务能够引导客户建立长期投资理念，客观认识自己的风险承受能力，真正助力居民财富的长期增值，是储蓄转投资的有效路径，客观上提升了直接融资比重。

    “助力普通投资者财富增长，是资本市场发展的大方向。在正确的方向上正确的做事，一定会有光明的前景，美好的未来。”尹红卫表示，“我们愿意为此竭尽全力。”

（编辑 才山丹）