华泰证券资管成功发行业内首单物流地产储架类REITs

    12月11日，由华泰证券（上海）资产管理有限公司（以下简称“华泰证券资管”）担任计划管理人的“华泰佳越-顺丰产业园一期资产支持专项计划”成功设立，是国内首单类永续物流地产储架类REITs，首期发行规模18.46亿元，并将于深交所挂牌转让。

    该项目的成功发行，是物流地产证券化的又一积极探索，标志着华泰证券资管在ABS领域的创新优势再度得到巩固，也是向公募REITs推出迈进的重要一步。    

    首单物流地产储架类REITs

    本次顺丰产业园一期ABS采用储架发行模式，一次申报分期发行，储架规模达50亿元。华泰证券资管在业内首创的ABS储架发行模式，满足了企业随时融资需求，大大提高发行效率，形成了独特的品牌价值。

    据了解，本次发行ABS的底层资产为顺丰旗下上海青浦产业园和无锡电商产业园，由招商银行股份有限公司担任托管机构，深圳市丰泰电商产业园资产管理有限公司担任原始权益人。两处入池产业园的资产质量上佳，其中上海青浦产业园地处虹桥机场物流产业集群区，是各大物流公司全国总部聚集地；无锡电商产业园地处无锡硕放机场物流产业集群区，以“空港物流城”品牌为核心，产业聚集度非常高。

    本次发行ABS以上述两处产业园资产的剩余土地使用年限为发行期限，最长可延展运作44年；并设计了完善的税务筹划机制和延展运作机制，真正实现了资产的表外运营，投资者可在产品存续期间持续获得物业运营和物业资产增值带来的收益。

    这种产品设计形式也对两处产业园资产的运营收入/支出的监管、资产运营管理、开放退出安排、物业资产的处置提出了更高的要求，更加考验计划管理人的主动管理能力。

    ABS创造长期可持续价值

    与其他信用类融资工具相比，ABS有盘活基础资产和破产隔离等优势，有利于发行人在获得融资的同时调节资产结构。随着相关监管指引的不断完善，ABS市场将朝着更规范、标准化程度更高的方向发展，ABS也正成为企业常态化的融资工具。

    资产证券化备案制推出后，ABS市场发展迅速，华泰证券资管组建了一支具有强大执行力和专业能力的团队，在项目承揽&承做、投后管理、销售拓展、ABS发行等方面积累了丰富经验，形成了核心竞争力，是行业中为数不多、将ABS所有业务环节有机整合在一套体系中的资产管理机构，为各项目的成功落地提供了坚实保障。

    近年来，华泰证券资管厚积薄发、载誉前行，发行的ABS产品规模和数量均在企业ABS市场中位于前列，多个项目具有行业里程碑意义，逐步奠定了业内ABS标杆地位。

    同时，公司根据不同的基础资产类型，不同的行业特点，设计不同的交易结构，兼顾融资效率与风险控制；并在业内率先自主搭建数据化ABS资产管理平台，对产品生命周期全流程进行有效风险控制，实时紧跟创新类业务发展，完成多类型高频循环购买，全面支撑业务高效、健康运转，在互联网消费金融、租赁债权、供应链金融、不动产等领域创新结构化融资模式，积累了深厚的业务经验和品牌优势，为企业提供更加全面的资产证券化融资解决方案，为投资人提供了更加优质的投资标的。

    华泰证券资管表示，未来仍将继续深耕资产证券化业务市场，为融资人提供更加丰富的融资方案，为投资者创造更多长期可持续价值，为经济“脱虚入实”提供更坚实的保障。