环保业上演“蛇吞象” 城发环境拟吸并启迪环境

    经过10个工作日的停牌后，城发环境与启迪环境的重大资产重组揭开面纱。

    1月22日晚，城发环境、启迪环境双双公告，城发环境拟换股吸收合并启迪环境。本次交易由换股吸并、配套募集资金两部分组成，预计构成重大资产重组与关联交易。

    根据预案，城发环境将通过向启迪环境全体换股股东以发行A股股票方式实现换股吸并。城发环境此次A股发行价格为11.63元/股。启迪环境换股价格以定价基准日前20个交易日的股票交易均价6.90元/股为基础，并给予10%的溢价率，确定为7.59元/股。根据确定的换股价格，启迪环境与城发环境的换股比例为1∶0.6526。

    截至公告日，城发环境的股份总数为6.42亿股，在不考虑异议股东行使现金选择权的情况下，参与本次合并项下换股的启迪环境股份为14.31亿股，参照本次换股比例计算，城发环境为本次合并发行的股份数量合计为9.34亿股。同时，方案为启迪环境异议股东设置了现金选择权，现金选择权价格为6.90元/股。

    配套募集资金方面，城发环境拟通过询价的方式，向不超过35名特定投资者非公开发行股份募集配套资金总额不超过27亿元，募集资金用于偿还银行借款、补充流动资金、支付本次交易费用等。本次募集配套资金定价基准日为本次募集配套资金的发行期首日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日城发环境股票交易均价的80%。

    本次城发环境拟购买资产的交易价格为换股吸收合并启迪环境的对价，即108.58亿元。

    截至2020年三季度末，城发环境总资产为114.5亿元，净资产为43.8亿元；启迪环境总资产为448.4亿元，净资产172.47亿元。从主营业务看，双方均涉及固废处理、水务、环卫、环保装备制造等领域。如果本次交易顺利完成，合并完成后公司总资产规模将达到562亿元，业务范围将覆盖全国，体量也将跃升行业龙头地位。

    另据披露，为构建黄河流域生态保护和高质量发展的科技集成平台，合并完成后城发环境名称拟变更为“黄河环境股份有限公司”，力争打造成为立足河南、贯通黄河、辐射全国、国际一流的环保领军企业。