泰豪科技引入五大战略投资者 拟募资13亿元改善现金流

    本报见习记者 曹琦

    4月22日，泰豪科技发布了非公开发行股票预案，拟以非公开发行股票方式引入五大战略投资者，募资13亿元用于补充流动资金和偿还银行贷款。

    本次发行对象包括中核新兴产业基金、航发基金、军民融合基金及国改基金、泰豪集团共五名特定对象，发行对象均以现金方式认购本次发行股份。发行完成后，航发基金、军民融合基金及国改基金将新增成为泰豪科技持股5%以上股东，泰豪科技控股股东及实际控制人未发生变化。

    据了解，此次泰豪科技引入的五家战略投资者均有较强的军民融合背景，以2亿元现金认购泰豪科技本次非公开发行股份的中核新兴产业基金，是一家立足于核工业全产业链，主要投资于成长期、成熟期的军民融合企业，兼顾军民科技成果推广应用项目的基金。北京国发航空发动机产业投资基金中心（有限合伙）则是由航发基金管理有限公司管理的私募股权投资基金，在国家“两机”重大专项的背景下，重点投资于航空发动机、燃气轮机上下游相关技术和军民融合领域。

    “观察这次引入的战略投资者情况，再结合泰豪科技近年来的资本运作情况，在经历了快速的扩张后，泰豪科技如今更想聚焦主业，先把优势产业做好。“一位熟悉江西资本市场的人士告诉《证券日报》记者。

    记者注意到，去年下半年以来，泰豪科技已连续转让旗下两家亏损公司的股权。全资子公司江西泰豪军工集团有限公司将持有的深圳市中航比特通讯技术有限公司5%股权转让，转让价格为5500万元，此外还出售了江西国科军工集团股份有限公司10%股权。

    泰豪科技表示，要进一步聚焦主业，提升资产运营效率。业务规模的扩张、研发投入的持续增加，都需要大量的资本投入及流动资金予以支撑，资金不足已成为制约公司发展的一大瓶颈，迫切需要在适度降低公司资产负债率的同时，填补因现有业务规模的扩张所带来的流动资金缺口。

    资料显示，泰豪科技2016年、2017年、2018年的营业收入分别为390，193.57万元、510，061.82万元和612，738.51万元；研发投入分别为16，838.60万元、29，325.79万元和1242，181.85万元。随着公司经营规模的不断扩张，泰豪科技流动资金需求也不断增加，目前该公司资产负债率处于较高水平，2016年度、2017年度、2018年度及2019年1-9月资产负债率（合并口径）分别为54.24%、63.09%、66.66%和63.92%，较高的资产负债率也限制了泰豪科技外部债务融资的空间及成本。

    泰豪科技表示，随着国防预算持续增长，武器装备信息化建设成为军队重点建设领域，公司车载通信指挥系统、舰载作战辅助系统等军工装备产品的市场需求持续增长。由于军品产品多为定制化大型设备或系统，研发周期长、研发投入大、生产成本高，结算周期长，易产生资金占用。本次募集资金用于补充流动资金后，将有利于公司继续加大军工装备研发投入，扩大军品业务规模，整合军工业务板块的优质资源，进一步扩大在军工装备业务的市场份额，提升公司的知名度和市场影响力，进而促进公司营业收入的持续增长。

（编辑 才山丹）