滨江集团成功发行8亿元短期融资券 票面利率创新低彰显市场认可

    本报见习记者 吴文婧

    3月19日，滨江集团（002244.SZ）发布公告称，公司2019年度第二期短期融资券（简称：19滨江房产CP002；代码：041900101）已发行完毕。

    据公告显示，滨江集团本期短期融资券实际发行总额为人民币8亿元，发行期限为366天，每张面值为人民币100元，按面值平价发行，票面利率为4.1%，兑付日为2020年3月15日。

    发行利率低位彰显财务实力

    此次滨江集团发行的8亿元短融债券共有18家机构参与认购，总认购规模达到32.9亿元，4倍于发行规模，受到市场超额认购。同时，此次发行的短融债券最低申购价位仅4%，最高也不超过5.4%，而最终的发行利率为4.1%。

    值得一提的是，此次滨江集团发行的短融债券发行利率创下了公司近年来发行利率的最低水平。就滨江集团此前融资情况来看，2018年3月，公司成功发行了21.8亿元的3年期的中票，利率为6.4%；2018年10月与11月，公司分别成功发行了利率6.19%与5.9%的9亿元的短融债券。2019年1月，滨江集团再次发行9亿元的短融债券，发行利率5.3%。

    同时，对比公开资料，此次滨江集团短融债券的发行利率也明显低于近半年来部分国内房企的融资成本。2018年10月，碧桂园全资子公司成功发行30亿元的公司债，票面利率为6.8%。恒大集团于2018年10月计划发行18亿美元规模的优先票据，票面利率为13.75%。当月，正荣地产成功发行7000万美元优先票据，票面利率达12.5%。2019年3月，龙光地产成功发行15.1亿元公司债券，票面利率为5.5%。

    对此，有业内人士指出，滨江集团发行债券获得超额认购，结合其发行规模，同时票面利率持续走低并维持低位，在一定程度上反应了资本市场对滨江集团的认可与企业的财务实力。

    深耕优势区域销售创新高

    在楼市出现降温的2018年，滨江集团营业收入与销售额均创下新高。根据此前克而瑞发布的数据，2018年滨江集团实现合约销售850.1亿元，同比增长38.2%，同时，克而瑞2018年中国房地产企业销售排行榜上，滨江集团名列第37位。

    据业绩快报显示，2018年滨江集团共实现营业收入210.51亿元，同比增长52.83%。实现营业利润41.53亿元，较上年同期增长41.03%。滨江集团方面表示，收入的增长主要是由于武林壹号部分楼宇、华家池住宅及商业部分、东方星城住宅、平湖万家花城部分住宅、锦绣之城住宅及湘湖壹号等项目交付结转以及项目管理费收入的实现。

    实际上，上述提及项目均位于浙江省杭州市，而对于滨江集团而言，深耕杭州这个优势区域，是公司的重要战略方向，克而瑞数据显示，2018年滨江集团在杭州实现合约销售293.82亿元，在杭州市场占有率稳居首位。同时，公司2018年半年报显示，上半年杭州地区的营业收入占比达到89%。

    值得一提的是，滨江集团财务状况也一直相当稳健，2018年三季报显示，滨江集团总资产为842.81亿元，较上年同期增长49.4%；资产负债率为79.5%，虽较上年同期上升6.8个百分点，但由于房企的重资产属性，这一负债率水平仍处于行业较低水平。