道达投资手记：医药股遭遇踩踏 无碍反弹行情延续

    经过一个周末的消息发酵，昨天医药股遭遇重创，多只个股出现“一字板”跌停。不过，这并不影响整个市场延续反弹行情。截至收盘，上证指数大涨30.27点，以2859.54点报收，涨幅1.07%。

    值得注意的是，昨天盘中，消息面还传出一道利好消息，而这则消息，将会使得哪些板块从中受益？大盘已经收出两根中阳线，接下来的行情，是不是越来越值得期待？

    昨天集合竞价时段，一些医药股就被砸跌停，普利生物、康泰生物、长春高新、智飞生物、沃森生物、华兰生物等集体“躺下”。而此次事件的主角长生生物，昨天下午复牌也是封死跌停。

    对于医药股遭遇的“踩踏”，大家都是有预期的。在昨天早晨的早评文章中，达哥已经说过，短期这个板块肯定会受到冲击。不过，其他疫苗股是否存在错杀的可能，我觉得又要另当别论。疫苗行业不会因为出现了一个长生生物，导致整个产业停滞不前，甚至是被毁掉，相反，可能会因为此次事件而更受重视。

    这就好比2008年的三聚氰胺事件，并没有因为三鹿集团而导致整个产业垮掉。另外，三聚氰胺事件发生之后，反而令伊利和蒙牛成为乳业市场的龙头企业。要知道，当年伊利也曾经因为这个事件出现业绩亏损，但现在依然是行业龙头。此外，还有白酒行业的塑化剂事件，也一度冲击整个白酒股板块，但冲击之后，龙头依然是龙头。

    疫苗的问题，暂且不说了，再看看昨天的盘面。

    我曾在文章中说，上周五，关于资管新规的消息，引发了反弹行情的再次开启。银行、保险，信托，大金融板块成为市场最大的看点。而昨天，金融股依然对指数做出巨大贡献，成都银行连续第二个交易日涨停，工商银行继续大涨2.38%，其他银行股都集体上涨。

    除了大金融板块外，“中字头”个股也爆发行情，中国交建涨停，带动中国铁建、中国化学、中国铝业、中国中车等出现较大涨幅。另外，表现比较突出的还有水泥股、钢铁股等，这些都是受益于业绩因素。

    值得注意的是，昨天市场再次传出另外一个利好。

    据报道，人社部新闻发言人表示，到6月底，全国已经有14个省（区、市）与社会保险基金理事会签署了委托投资合同，目前合同的总金额是5850亿元，其中3716.5亿元资金已经到账并开始投资，其他资金将按合同约定分年分批到位。从投资运营情况看，2017年投资收益率是5.23%。此外，上海还准备追加委托投资300亿元，四川准备委托投资1000亿元，正在与全国社保基金理事会商洽签署投资合同。

    这部分养老金开始到位并进行投资，其中必然有部分会流入A股市场。如果从到账的时间点来看，入市的点位大概就是沪指2800点附近。此前，我曾经说过，大盘跌到这个位置，已经是进入“估值底”区域，在这个区域，其实就是适合这一类长期投资的资金。这类资金进入市场后，最为青睐的个股，一是绝对的低估值，另外就是高分红，只要派息率具有吸引力，就会是长线投资资金买入的对象。

    对于后市，我继续维持相对乐观。经过上周五和昨日的上涨，大盘连续收出两根具有较长实体的阳线，同时昨日成交量有所放大，沪市成交1870亿元，说明市场信心正在逐渐恢复过程中。