新型电力系统建设提速 机构关注概念股

    12月17日，电力细分板块柔性直流输电概念盘中一度涨逾4%，截至收盘涨1.33%。成份股中，经纬辉开、中超控股、奥特迅、白云电器、开普检测、旭光电子、风范股份等多只个股涨停。

    券商关注

    柔性直流输电

    早前印发的《南方电网“十四五”电网发展规划》提出，“十四五”期间，南方电网公司总体电网建设将规划投资约6700亿元，投资额相比“十三五”期间提升36%；其中主要投入方向包括智能化数字化、特高压（重点提及柔性直流技术）、抽水蓄能以及配网领域。

    中信建投在12月15日发布了新型电力系统专题研报。研报指出，直流输电是新型电力系统的主线之一，将成为“十四五”电网重点投资方向。缺电叠加新能源送出，直流输电成为刚性需求。相较交流输电，直流输电具备经济优势、无电容升压效应优势，尤其适合风光大基地电能送出。

    长江证券也表示，柔性直流技术核心电力电子器件使用IGBT。由于IGBT属于高频率、开关可控型电力电子器件，使得柔性直流具备多重优势，比如无需无功补偿、没有换相失败风险、可向孤岛供电以及多端系统构建等。目前国内电力用高压IGBT以进口为主，成本和供应均有压力。随着国电南瑞积极进行IGBT产品自主化，预计“十四五”期间有望实现电力IGBT自主化替代。

    相关概念股11月以来

    市场表现强势

    证券时报·数据宝统计，A股市场柔性直流输电概念股共计20只；概念以中小市值股居多，13只个股最新总市值不足百亿。国电南瑞居首，总市值达到2412.27亿元；时代电气、中天科技随后，总市值均在500亿元以上。

    上述3只个股同时也是机构关注度较高的股票，评级机构分别有16家、9家和9家。国电南瑞具备较完整的智能电网技术和产业体系，核心装备已在大容量直流输电和柔性互联、柔性交直流主动配电网等领域实现规模化应用。公司前三季度实现归母净利润31.93亿元，同比增长25.27%。

    行情方面，概念股11月以来表现强势，20只个股平均涨幅高达31.48%。其中，中天科技、风范股份、派瑞股份、长缆科技涨幅居前，依次为82.2%、75.66%、61.69%和54.9%，带动整体股价表现。中天科技拥有高压直流海缆核心技术。公司参与四个先进柔性直流输电示范工程建设，代表中国率先研制成功超高压±525kV柔性直流电缆；其余三家上市公司的产品技术也均已应用至柔性直流输电工程或实践当中。

    机构预测永福股份、神马电力、国电南瑞、许继电气和长缆科技等5只个股2021年净利润同比增长，幅度分别为105.56%、75.21%、23.02%、22.5%、16.65%。预计业绩翻倍的永福股份不仅具备柔性直流输电概念，同时近期公司携手华为，未来将融合数字和电力电子技术，大力发展清洁能源与智慧能源。