7月25日券商晨会研报汇编

    【国海证券】

    机械设备：工业互联网再迎政策利好，持续看好消费属性设备投资机会

    本周重点推荐标的组合：扩大内需将成为下半年战略支点，持续看好消费板块设备投资机会。本周推荐组合：弘亚数控-国产板式家具机械龙头；美亚光电-国产口腔CBCT龙头；中大力德-精密减速器上市纯正标的；日机密封-国内动密封行业龙头。

    【中国银河】

    有色：基金对钴板块的配置已回落至2017年年底的水平。且近期钴板块股价的下跌给了基金在三季度对钴板块加仓配置的机会。随着三季度末新能源汽车高能量密度车型的放量以及消费电子的回暖，钴下游消费的活跃或将引发钴价的反弹，我们预计2018Q3基金对钴板块的配置将会重新上行并带动钴板块个股走强。我们重点看好钴板块在三季度的表现，推荐华友钴业、寒锐钴业、盛屯矿业、洛阳钼业。

    机械：当前油价下油气行业复苏趋势进一步确定，我们继续看好油服及设备板块，继续推荐国内压裂设备龙头企业杰瑞股份，看好中海油服、海油工程等。

    计算机：浪潮与奇点汽车的合作是造车新势力和传统老牌信息技术厂商的携手，昭示着智能时代创业公司和传统企业希望把握时代机遇的共同诉求。云服务和大数据是智能座舱、智能驾驶、车联网的重要技术支撑，我们认为，未来类似的合作还会涌现出更多，云服务与汽车行业的融合将指日可待。重点推荐：浪潮信息，启明星辰，四维图新，科大讯飞。

    【平安证券】

    食品饮料：食饮&白酒：2Q超配加大，北上资金偏爱绝对龙头-强于大市

    核心观点：2Q18食品饮料继续超配，基金偏爱消费蓝筹，白酒、乳品超配环比提高，调味品仍在低配。重仓股持股机构数上升，筹码分布更加分散。2Q18北上资金持股比重持续提升，细分行业绝对龙头更受青睐。围绕二季报可关注两类标的：1、绝对龙头确定稳增，茅台、洋河、伊利、桃李、绝味、安琪、海天，业绩稳健增长，享有确定性和龙头溢价；2、成长机会重估：地产酒龙头老白干、双汇、克明、大北农。

    【中泰证券】

    传媒：超配比例达0.95%，龙头公司持仓集中度提升

    投资建议：中长期关注业绩增长确定性高且现金流状况良好的龙头公司，短期可关注中报业绩有望超预期个股。推荐关注：分众传媒、完美世界、横店影视、光线传媒、视觉中国、快乐购。