多家银行借双11加码信用卡分期优惠

    本报记者 彭妍

    一年一度的双11电商大促启幕，多家银行密集上线信用卡配套优惠活动，权益覆盖淘宝、京东、抖音、拼多多等主流电商平台。与往年主打开卡礼、首刷礼及小额支付立减的营销方式不同，今年银行信用卡营销重心明显转向大额分期满减、消费立减、免息等权益，分期业务成为信用卡板块重点挖掘的增量方向。

    例如，10月15日，农业银行在官网发布信用卡淘宝双11分期活动。10月21日至11月30日期间，持带银联标识的农行信用卡用户在淘宝App选购指定商品并分期支付，可享最高160元分期优惠。

    同日，邮储银行信用卡通过官方微信公众号推出活动公告：10月13日至11月30日，邮储银联62信用卡受邀客户在淘宝App或天猫App购买Apple Store天猫官方旗舰店商品，选择邮储信用卡分期支付，单笔实付满5000元有机会享分期满5000元减160元，单笔最高优惠160元，免息商品最高可享24期免息。

    此外，工商银行、光大银行、浦发银行、江苏银行也联动支付宝、京东、淘宝等平台，拓展线上多元消费场景，持卡人在合作平台消费，使用对应银行信用卡分期支付即可享受阶梯满减优惠。

    天府立言金融研究院院长曾刚向《证券日报》记者分析称，此次银行调整营销资源，核心是在存量竞争阶段重新评估信用卡投入产出，将资源向收益稳定的业务倾斜。过去普惠补贴、长期投放高端权益的模式下，大量成本消耗在仅刷卡、不产生信贷利息的客户身上，叠加商户回佣增长空间有限，难以形成正向收益闭环。伴随净息差收窄、信用卡发卡增量见顶，信用卡分期利息收入成为银行拓展零售信贷收入的重要来源。银行缩减高固定成本的高端权益，改用分期定向满减，营销目标从单纯获客留客转向培育生息资产，资源逻辑由流量优先转为价值优先，优先布局风险可控、收益可测算的大额消费场景，在促消费政策框架下统筹成本、收益与风险，增强业务盈利韧性。

    素喜智研高级研究员苏筱芮表示，银行加码分期补贴、压降高成本高端权益，是行业规模承压、风险抬升背景下对成本结构与收益锚点的重构。预算从刚性、收益不确定的权益投入，转向与生息资产直接挂钩的分期转化，是存量时代信用卡盈利模型的升级。

    展望后市，曾刚表示，双11属于季节性运营契机，银行借助大促集中的大额消费场景快速提升分期渗透率、激活沉睡客户。长期来看，多家银行已将分期定为信用卡业务战略主线，持续在家电、家装等赛道搭建常态化分期体系，配套差异化风控、费率与准入机制，相关布局不会随大促落幕。但分期扩张存在边界，银行将同步严把准入关口、严控资金挪用，防范消费杠杆快速抬升催生不良风险，深耕真实消费分期场景才是稳住中长期业务基本盘的关键。