合众e贷合规转型 上市主体合众国际赴美IPO

    本报记者 于德良

    美国当地时间1月11日，合众国际有限公司（以下简称“合众国际”）向美国证券交易委员会提交了IPO招股书，合众国际是合众e贷的上市主体公司。合众国际申请在纳斯达克（NASDAQ）挂牌上市，股票代码为“HZ”，预计将成为2019年第一家赴纳斯达克上市的互金平台。

    合众e贷于2015年上线，主要从事消费贷和车贷业务。合众国际2017财年（2016.7.1-2017.6.30）营业收入为101万美元，2018财年（2017.7.1-2018.6.30）的营业收入为3440万美元，同比大增3312.9%。合众国际2017财年净亏损为84万美元，2018财年实现净利润427万美元，同比增幅为608%。合众国际的营收和净利双双强劲增长。

    目前合众e贷是以消费贷为主。截至2018财年，车贷交易量占总交易量的7%，消费贷占总交易量的93%。

    消费贷产品是合众e贷在2017年4月推出的，借款金额在人民币3000元到人民币1.5万元之间，年利率在8%-15%之间。消费贷小额分散的业务模式不仅符合政策导向与监管要求，也具有较强的抗行业风险能力。

    合众e贷消费贷产品采用神豸风控系统，该系统依托大数据、云计算及智能分散等金融科技手段，以严格的风险管理系统为基础，核实借款人真实信息和还款能力并进行授信，进而降低整体不良率，这为合众e贷的盈利能力和发展潜力提供了保障。

    在消费贷业务开展初期，合众e贷的综合利率较高，在2017年11月《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》发布后，合众e贷根据通知要求进行了业务整改，截至2017年12月24日，终止了年化利率超过法定限额的贷款产品并推出分期产品，新业务的综合年化贷款利率在36%以内。合规转型后，合众e贷业务发展逐步壮大。

    合众e贷官网数据显示，截至2019年1月10日，合众e贷累计投资额将近90亿元人民币，为投资人累计获取收益突破2亿元人民币，发展速度非常快。合众e贷还进入了第三方门户网贷天眼评出的网贷评级综合实力TOP80，以及网贷之家评选的网贷平台发展指数百强榜。

    据招股书显示，合众e贷2017财年平均获客成本为每人1.04美元，2018财年平均获客成本为每人3.10美元，远低于行业平均水平。2017财年平台上借款人复借率为42.08%、投资人复投率为49.25%，2018财年平台上借款人的复借率为50.86%，投资人复投率为57.61%。合众e贷用户留存率逐年提升，随着业务规模的不断扩张，未来将有更大提升空间。

    根据招股书披露，合众国际计划通过此次IPO，实现“产品多元化”经营战略，为借贷双方提供一站式投融资解决方案。合众国际计划将本次募集的资金用于拓展投融资渠道，建立多层次产品体系，加大研发力度，坚持探索AI技术，优化风控系统，深化品牌建设，积极开拓海外金融市场。