观想科技拟4.82亿元收购辽晶电子60%股权 进一步拓展国防军工市场

    本报记者 舒娅疆

    11月2日晚间，四川观想科技股份有限公司（以下简称“观想科技”）披露重大资产购买暨关联交易报告书（草案）（修订稿）、关于深交所发出的《重组问询函》的回复公告等多条公告。该公司从2025年年底开始筹划的重大资产重组事项取得了重大进展。

    根据观想科技的最新公告，该公司拟作价4.82亿元，向交易对方苏舟等支付现金购买其持有的锦州辽晶电子科技股份有限公司（以下简称“辽晶电子”）合计60%的股权。交易完成后，辽晶电子将成为观想科技的控股子公司。

    本次交易前，观想科技已构建起以自主可控信息化技术、AI（人工智能）赋能体系、数字孪生技术和柔性化智能装备构建能力为核心的四大技术支柱，并着重打造一系列拳头产品，致力于为军队装备管理和平台建设提供全方位的智能化解决方案。辽晶电子是国防科技领域重点配套单位，其深耕半导体分立器件与集成电路领域多年，产品广泛应用于航天、航空、兵器、船舶、电子以及核物理等领域和多项国家重大工程。通过本次交易，观想科技与辽晶电子在现代化战略及未来智能装备产业链布局、技术研发、市场拓展、产品迭代等方面将产生互补和协同效应。

    值得一提的是，此次收购涉及业绩承诺。业绩承诺方承诺，辽晶电子2026年度至2028年度承诺净利润分别不低于7260万元、7300万元和7700万元，据此测算，该公司截至2028年末累计承诺净利润约为2.23亿元。

    此外，辽晶电子的实际控制人苏舟将在交易完成后被提名为观想科技的董事，本次交易构成关联交易和重大资产重组。

    对于观想科技的此次收购计划，市场人士给予关注和期待。

    中国电子商务专家服务中心副主任郭涛向《证券日报》记者表示：“通过此次收购，观想科技将有效整合辽晶电子在集成电路、电子元器件等领域的技术优势，进一步强化其在国防科技信息化领域的核心竞争力。辽晶电子的技术实力将为观想科技带来新的业绩增长点，推动其在关键技术领域实现突破；同时，双方业务的互补性将产生显著的协同效应，有助于降低成本、提高效率。”

    鹿客岛科技创始人兼CEO卢克林认为，通过此次交易，观想科技有望从“软件解决方案商”升级为“软硬一体平台”，并且通过辽晶电子进一步拓展客户名单。他向《证券日报》记者表示：“辽晶电子多年来为相关领域重要客户进行配套，未来，观想科技有望将具备优势的软件算法装进对方已经认证的硬件中，实现‘强强联合’，并助力自身销售费用率的改善和净利率的提升。但与此同时，投资者也需要关注辽晶电子的订单可见度能否覆盖业绩承诺。”

    观想科技相关负责人向《证券日报》记者表示，辽晶电子深耕军工电子领域，此次交易将有助于观想科技完善产业链布局、拓展国防军工市场，实现互补共赢；形成“软硬结合”的技术协同，支撑相关智能装备高质量发展和大批量、精准化交付，构建“军工+民用”双轮驱动的业务格局，拓宽收入来源，提升观想科技的整体抗风险能力与长期盈利能力。

    据悉，此次交易的相关议案已获得观想科技董事会审议通过，接下来将在11月18日举行的观想科技股东会上进行审议表决，未来还需要取得国家国防科技工业局或相关主管部门涉及军工事项审查的意见等，最快有望在年内完成交割。

（编辑 上官梦露）