智谱拟发行A股并在科创板上市

    本报讯 （记者梁傲男）6月1日晚间，北京智谱华章科技股份有限公司（以下简称“智谱”）在港交所公告称，于2026年6月1日举行的董事会会议上，公司建议向相关监管机构申请配发及发行A股，并向上海证券交易所申请该等A股在科创板上市及准予交易。

    公告显示，公司建议A股发行数量占建议A股发行完成后公司总股本的2%至8%之间（不含因超额配股权获行使而将予发行的任何A股），即不少于909.88万股且不多于3876.9万股新A股。董事会会议亦已通过其他有关建议A股发行的附加决议案，并将于年度股东会上提请股东批准。    

公告截图

    根据公告，此次A股募资净额预计不超过150亿元，其中120亿元用于“人工智能通用基座大模型”项目，20亿元用于“大模型MaaS一站式服务平台”，10亿元用于补充流动资金。

    对于A股上市的原因，智谱在公告中表示：

    一是为了持续投资研发工作。A股发行将为公司提供额外资金，并使公司能够进一步推进其大语言模型产品及服务的研发及商业化。尤其是，A股发行所得款项净额预计用于名为“人工智能通用基座大模型”及“大模型MaaS一站式服务平台”两个项目，两者均旨在推动模型能力实现代际跃升，并促进AI技术在实体经济中的大规模落地应用。

    二是提升在AI领域的影响力及话语权。A股发行所得款项净额将极大促进公司现有大语言模型（包括GLM系列模型）的持续迭代及升级，进一步扩大其市场份额。

    三是成为双重上市公司，对融资渠道、企业治理均有助益。公司亦将借助中国资本市场的成熟平台，拓宽其资本基础及融资渠道，从而加强其整体研发能力及商业化能力。此外，公司将能够在管理结构及内部治理政策上保持及优化其公司治理，并继续确保有效的问责制。

    3月31日晚间，智谱发布的上市后首份财报显示，2025年，智谱实现收入7.24亿元，同比增长131.9%；毛利2.97亿元，同比增长68.7%，公司去年综合毛利率为41%。2025年，智谱MaaS API平台实现ARR（年度经常性收入）达17亿元（约合2.5亿美元），同比提升60倍。同时，MaaS API平台毛利率同比提升近5倍至18.9%，盈利能力大幅提升。

（编辑 吴越 张明富）