年内两市52家公司被立案调查 同比增长108%

    本报记者 桂小笋

    同花顺数据统计，今年以来（即1月1日至6月1日，下同），沪深两市共有52家公司发布公告，称公司或股东、高管被立案调查，而去年同期（即2021年1月1日至6月1日，下同），此数据仅为25家，据此计算，被立案调查的上市公司数量同比增长了108%。

    有不愿署名的投资人士对《证券日报》记者表示，监管部门对于上市公司的监管力度不断加强，一些上市公司此前的劣迹也被揪了出来，再叠加审计机构对于一些事项的从严审计，很多之前不被察觉的细节问题也浮出水面，综合原因之下，造成了上市公司被立案调查增加的现象，“加大企业的违法成本，让企业树立合规经营的理念，对于保护投资者是有利的。”

    信披违规是被立案主因

    从被立案调查的原因来看，“涉嫌信息披露违规”仍然占据了主要地位，有超过一半的公司被立案调查的原因，在于信息披露违规，此外，短线交易、涉嫌违纪等也是这些公司、股东、高管被立案调查的原因。

    “信息披露问题是资本市场长期以来未能解决的‘顽疾’，造成这一现象频繁出现的原因，一方面是上市公司法律意识淡薄，对于信息披露问题的态度不够严谨；另一方面，也有一些公司的经营独立性存疑，在控股股东、高管等行为人的操作下，出现了违规现象。”上海明伦律师事务所王智斌律师在接受《证券日报》记者采访时解释。

    王智斌介绍，从目前的司法实务案例中来看，信息披露违规背后很可能会出现证券虚假陈述，而证券虚假陈述对上市公司带来的风险是系统性的，“除了行政处罚之外，投资者的诉讼索赔也是上市公司要面临的事项，在过往的案例中，投资者通过集体诉讼索赔获得赔偿的案例有很多，而其中个别公司为此支付的赔偿费用达到亿元以上级别，这处级别的金额支付，对于公司的经营是有很直观的影响的。”

    多家公司年报未披露被立案

    数据显示，在上述被立案调查的公司中，有18家公司属于ST类企业。从具体公司的情况来看，有一些公司属于“累犯”，即此前的被立案调查事项刚有了结果，公司又再次被立案调查。

    以*ST邦讯为例，公司及实际控制人张庆文、戴芙蓉于2020年6月15日收到中国证监会的立案调查通知书，因涉嫌信息披露违法违规，中国证监会决定对公司及实际控制人张庆文、戴芙蓉立案调查。2021年12月6日，公司及实际控制人张庆文、戴芙蓉收到中国证券监督管理委员会北京监管局出具的《行政处罚事先告知书》。今年5月19日，*ST邦讯再次收到中国证监会的立案告知书，称公司未在规定期限内披露2021年年报，中国证监会决定对公司立案。

    *ST邦讯并不是唯一一家因未披露年报而被立案调查的公司，ST辅仁、ST柏龙等公司此前发布的公告中皆提及，因公司涉嫌未按时披露年报，中国证监会决定对公司立案。

    对此，王智斌对《证券日报》记者介绍，在所有的信息披露违规中，因为年报未披露而被立案调查的公司，目前来看，还没有受损投资者诉讼索赔的司法实务案例。“未披露年报属于经营风险，这是投资风险的一部分，对于在这种风险下受损投资者如何救济，目前法律行业还需要有更明确的指导意见。但是，如果有其他原因导致年报无法出炉并且这些原因涉及证券虚假陈述的，投资者可以依法提起索赔诉讼。”

（编辑 才山丹）