上证综指主题基金家族再添丁

    本报记者 王宁

    6月1日，上证综指ETF华夏正式发行，意味着上证综指主题基金家族再添丁。

    对此，上证综指ETF华夏拟任基金经理刘蔚向《证券日报》记者表示，当前国内经济持续迎来边际改善，上市公司盈利拐点初现，市场长期向好基础不断夯实，此时推出上证综指ETF华夏，旨在为投资者提供一键配置市场核心资产的高效工具。

    “作为反映沪市整体走势的核心宽基指数，上证综合指数自2020年优化编制方案以来，代表性与稳定性显著提升。”刘蔚表示，目前上证综合指数成份股覆盖沪市核心资产，且央国企背景股票权重占比过半，具备较高的安全边际与分红潜力。自编制方案调整至目前，上证综合指数区间涨幅超过40%，年化波动率与最大回撤均处于较低水平。在行业配置上，该指数兼顾传统蓝筹与科技创新，电子、电力设备等创新驱动型产业权重持续提升，形成了“价值+成长”的均衡布局。

    国泰基金相关业务负责人告诉《证券日报》记者，上证综合指数是国内最具代表性的股票指数之一，反映沪市上市公司的整体表现，覆盖率高、代表性强。当前，宽基ETF的配置意义正从Beta（市场收益）机会转向系统性风险对冲与长期投资，尤其是在宽幅震荡的市场环境中，宽基ETF作为底仓配置的压舱石，价值更加凸显。

    据悉，随着A股市场结构性行情持续，上证综指主题基金业绩持续向好。数据显示，多只上证综合指数相关基金成立以来的总回报、基金规模等表现出较好势头。例如，国泰上证综合ETF自成立以来，累计回报率为52.83%，位居同类基金前列；同时，该基金子份额规模达到23.40亿元，远超其他同类产品，展现出较强的资金吸引力。汇添富上证综合ETF等多只产品，成立以来回报率也都保持在30%以上。

    在联接基金方面，国泰上证综合ETF联接A和联接C成立以来回报率分别为43.52%、41.26%，表现相对稳健；招商上证综合指数增强A虽然成立仅一年多，但总回报已达34.86%，在增强型产品中表现突出，显示出增强策略在震荡市中的有效性。

    不过，也有部分上证综指新发基金规模偏小，业绩尚待验证。整体来看，上证综指主题基金正处于头部集中、尾部多元化的发展阶段，部分传统ETF产品凭借长期稳健业绩和规模优势，持续吸引资金青睐，而增强型产品起步较晚，但部分已展现出较强的超额收益能力。未来，随着更多增强策略指数基金的推出，投资者在选择上证综指主题基金时，将更加关注基金经理的管理能力与管理人的投研水平。