债券ETF规模突破7000亿元

    本报记者 彭衍菘

    债券ETF市场再次迎来里程碑时刻。Wind资讯数据显示，截至10月31日，债券ETF（交易型开放式指数基金）规模突破7000亿元，达7000.44亿元。

    数据显示，今年年初，债券ETF规模不足1800亿元，如今其规模已突破7000亿元大关，成为多种投资创新工具中发展最为迅猛的品种之一，这一增长态势充分体现了投资者对债券ETF这一创新工具的认可。

    30只规模均超百亿元

    债券ETF市场的扩容不仅体现在总体规模上，更反映在单只产品规模的壮大上。数据显示，截至10月31日，全市场53只债券ETF中，有50只产品规模均超过10亿元，其中30只产品规模均超100亿元。

    从基金公司管理规模看，博时基金和海富通基金的债券ETF管理规模均已突破千亿元，成为全市场仅有的两家千亿元级债券ETF基金管理人。

    资金的持续涌入是债券ETF规模增长的直接推动力。数据显示，截至10月31日，今年以来，债券ETF吸引资金净流入额达4222.94亿元，共有20只债券ETF年内净流入额均超100亿元。其中，海富通中证短融ETF、鹏扬中债—30年期国债ETF、易方达上证基准做市公司债ETF年内资金净流入额居前，分别为366.28亿元、268.96亿元、189.35亿元。

    “债券ETF正从‘小众工具’向‘主流配置’转型，其流动性、透明度优势在低利率时代尤为突出。”南开大学金融学教授田利辉在接受《证券日报》记者采访时表示，债券ETF不仅具备指数基金的优点，还拥有交易快捷灵活及场内质押的便利性，凭借低风险与稳健回报的双重优势，已逐渐成为机构投资者的重要配置工具。

    陕西巨丰投资资讯有限责任公司高级投资顾问陈宇恒对《证券日报》记者表示，部分债券ETF还有效解决了信用债个券差异大、单券流通规模小、流动性相对较弱、信用风险管理难等问题。

    科创债ETF等成引擎

    今年债券ETF市场的爆发式增长，主要得益于科创债ETF和基准做市信用债ETF等创新产品的推出。

    据梳理，截至10月31日，今年以来市场上共计新成立32只债券ETF，其中8只年初上市的基准做市品种的信用债ETF，目前合计规模已达到1223.75亿元；今年下半年以来新发的24只科创债ETF，更是吸引资金净流入1821.05亿元，当前产品合计规模达2523.44亿元。这些创新产品的相继推出，为债券ETF市场带来了源源不断的增量资金。

    上述年内新成立的32只债券ETF，目前整体规模为3747.18亿元，年内资金净流入额为2822.28亿元，分别占债券ETF总体规模的53.53%和66.83%。

    我国债券ETF市场历经十余年建设，自2024年起迎来爆发式增长，如今更是已突破7000亿元大关。展望后市，债券ETF市场仍具广阔空间。业内人士建议，投资者可采取“哑铃型”策略布局：防御端配置短久期的基准做市信用债ETF，锁定稳健票息；进攻端增配科创债ETF、超长期国债ETF，捕捉政策红利与利率下行带来的资本利得。随着债券ETF产品体系向更多细分领域延伸，债券ETF将进一步衔接居民理财需求与实体经济融资需求，为债市高质量发展注入新动能。