多只QDII基金恢复申购 助力投资者多元化资产配置

    本报记者 方凌晨

    7月份以来，鹏华基金、华安基金、汇添富基金、华宝基金等多家公募机构旗下QDII（合格境内机构投资者）基金限购“松绑”，部分QDII基金恢复正常申购或大额申购业务，部分QDII基金大额申购金额上限有所提升。

    近年来，QDII基金已逐渐成为投资者重要的资产配置标的之一，数量和规模持续增长。在受访业内人士看来，投资者多元化投资需求增长和近期QDII投资额度新增是驱动多只QDII基金“开门迎客”的重要因素。

    QDII基金恢复“开门迎客”

    多家公募机构旗下QDII基金恢复正常申购或大额申购业务。举例来说，华安基金旗下华安法国CAC40ETF和华安日经225ETF两只基金自7月3日起均恢复申购，这两只基金都是从今年3月6日起暂停申购；汇添富基金旗下汇添富纳斯达克100ETF发起式联接（QDII）和汇添富纳斯达克生物科技ETF发起式联接（QDII）两只基金自7月2日起均恢复大额申购。

    还有部分公募机构旗下QDII基金提高了大额申购金额上限。7月4日，鹏华基金发布公告称，为满足投资者的投资需求，自7月7日起，鹏华全球中短债债券（QDII）A类人民币份额和C类人民币份额单日单个基金账户累计申购和定期定额投资金额限额由5万元调整为10万元；该基金A类美元现汇份额和C类美元现汇份额单日单个基金账户累计申购和定期定额投资金额限额由1万美元调整为2万美元。

    深圳市前海排排网基金销售有限责任公司公募产品经理朱润康认为，7月份以来多只QDII基金重新“开门迎客”现象的背后主要有两大驱动因素。一方面，国家外汇管理局于6月底披露最新一期QDII投资额度审批情况表显示，包括公募机构在内的各类机构共计新增30.8亿美元QDII投资额度，这为公募基金产品运作提供了更充足的空间；另一方面，QDII基金具有独特的跨境投资优势，既能分散组合风险，又能捕捉全球市场投资机会，可以更好地满足投资者日益多元化的资产配置需求。

    对比5月份底QDII投资额度审批情况表来看，各家公募机构最新获批额度不一。具体来看，易方达基金、华安基金、汇添富基金等均获批5000万美元额度；华夏基金、南方基金、华宝基金、鹏华基金等均获批4000万美元额度；招商基金、海富通基金等均获批3000万美元额度。其中，睿远基金和财通资管首次获批QDII投资额度，均为5000万美元。

    配置需求持续提升

    一直以来，我国资本市场坚持“引进来”与“走出去”政策措施并举。公募机构作为资本市场上的重要参与者，也积极“出海”探索全球化投资路径，积极布局QDII产品。

    随着投资者资产配置多元化需求日益提升，QDII基金已逐渐成为投资者重要的资产配置标的，近年来数量和规模均得到较大增长。中国证券投资基金业协会发布的最新数据显示，截至今年5月末，全市场QDII基金共有317只，规模达6542.78亿元。相较于5年前（2020年5月末）的161只、规模1155.01亿元，QDII基金数量几乎实现了翻倍，规模增长约466%。

    “QDII基金在资产配置中扮演着重要角色。”朱润康介绍称，QDII基金为投资者提供了更丰富的资产类别选择，有效提升了投资组合的多元化程度。全球各个市场表现存在差异，投资者通过QDII基金进行全球配置，不仅可以优化投资组合的风险收益特征，还能分享国际优质企业的成长红利。

    对于有意配置QDII基金的投资者，朱润康建议：“QDII投资可能会受汇率波动、地缘政治等复杂因素影响，投资者需要充分评估自身风险承受能力，根据自身情况谨慎选择，并且需要合理控制配置比例，避免过度集中风险。同时，投资者还要重点关注基金投资区域的市场前景，例如美股市场波动可能加剧。此外，投资者应审慎选择公募基金管理人，优先考虑投研实力雄厚、历史业绩稳健的基金管理人。”

    今年以来，主要投资于我国港股市场的QDII基金，在一众同类基金中实现业绩“领跑”。例如，汇添富香港优势精选混合（QDII）、华泰柏瑞恒生创新药ETF（QDII）、广发中证香港创新药（QDII-ETF）三只基金的年内净值增长率位列前三。华泰柏瑞基金相关人士表示：“在政策的加码下，港股市场的多元扩容有望持续。随着赴港上市案例增多，未来港股市场有望新增大量优质上市公司。”