《投顾业务的全球实践与中国展望》研究报告：54家基金投顾试点机构已展业 管理规模近1200亿元

    本报记者 苏诗钰

    见习记者 毛艺融

    3月3日，中国社会科学院国家金融与发展实验室召开“投资顾问业务创新与合规发展研讨会”，并与蚂蚁集团研究院联合发布了《投顾业务的全球实践与中国展望》研究报告（以下简称“报告”）。

    报告指出，大部分已展业的试点机构都推出了相应的投顾品牌，以线上渠道为个人客户提供低门槛产品和服务，体现了财富管理的普惠性趋势。2019年10月份，证监会发布了《关于做好公开募集证券投资基金投资顾问业务试点工作的通知》，至今共有60家机构获得了试点资格，其中54家试点机构已经展业，涉及440万个账户，95%为小微户（10万元以下），管理规模近1200亿元。其资产配置结构为：33%为混合基金，31%为债券基金，股票基金和货币基金分配分别为10个百分点，客群呈现较为明显的中等风险偏好特征。

    对于中国投资顾问业务的发展，报告建议，应推动更多机构参与投顾业务试点，扩大投顾试点范围。引入更多商业银行、证券公司、第三方销售机构等机构，推动尚未展业的银行开展业务，实践“销售平台+基金投顾”的合作模式。同时，逐步拓宽投顾产品资产类型和类别，推行全球化资产投资，满足多类资产配置需求。此外，在收费模式、科技应用等方面应鼓励更多创新举措，更好地解决投资顾问与客户利益一致性的问题。

（编辑 李波）