两条主线支撑 2025年汽车产销规模再创新高

    本报记者 刘钊

    在政策支持、供给端持续丰富与基础设施改善等多重因素共同作用下，2025年我国汽车产业延续增长态势，产销规模再创历史新高。

    1月14日，中国汽车工业协会（以下简称“中汽协”）举行信息发布会，会上，中汽协副秘书长陈士华发布的2025年中国汽车销量数据显示，2025年汽车产销累计分别完成3453.1万辆和3440万辆，同比分别增长10.4%和9.4%，产销规模连续3年保持在3000万辆以上，连续17年稳居全球第一。其中，新能源汽车继续扮演“增长引擎”，全年销量达1649万辆、同比增长28.2%，新车销量占汽车新车总销量的47.9%；同时，汽车出口达到709.8万辆、同比增长21.1%，为行业扩张提供重要增量。

    “强者恒强”态势延续

    从全年走势看，2025年汽车市场实现稳健增长，核心支撑来自新能源持续放量与出口规模扩张两条主线。去年我国汽车产销规模再创历史新高。同时，汽车国内销量达到2730.2万辆，同比增长6.7%。

    分车型看，乘用车依旧是行业基本盘。2025年乘用车销量3010.3万辆，同比增长9.2%，并首次实现乘用车产销“双超3000万辆”。尽管12月份乘用车销量环比下降6.3%、同比下降8.7%，但更多体现为年末需求透支后的季节性回落。从结构上看，市场增量主要向更具产品定义与供应链效率优势的企业集中，行业“强者恒强”态势延续：2025年汽车销量排名前十位企业（集团）合计销量2887.6万辆，占汽车销售总量的83.9%。

    新能源汽车仍为行业增长的关键驱动力。2025年新能源汽车产销分别完成1662.6万辆和1649万辆，同比分别增长29%和28.2%，新能源新车销量占比达到47.9%，较上年提升7个百分点。尤其在12月份单月，新能源汽车销量为171万辆，同比增长7.2%，新能源新车销量占比升至52.3%，显示在年末传统燃油车需求趋弱阶段，新能源仍具相对景气。

    值得关注的是，新能源汽车内部结构也在演进：2025年纯电动与插电式混合动力均保持增长，燃料电池汽车在低基数上出现快速增长特征。这一变化意味着市场正在从单一技术路线扩张转向多技术路线并行的成熟阶段。

    出口方面，2025年汽车出口达到709.8万辆，同比增长21.1%，延续高景气并首次站上“700万辆”台阶；仅12月份汽车出口就达到75.3万辆，同比大增49.2%。在出口结构中，新能源汽车贡献显著：2025年新能源汽车出口261.5万辆，同比增长约1倍；12月份新能源汽车出口30万辆，同比增幅达1.2倍。这表明在全球汽车电动化趋势与我国供应链综合竞争力提升背景下，新能源汽车正成为我国汽车“走出去”的重要抓手。

    中国品牌乘用车的份额提升，则从需求端印证产业竞争格局变化。2025年中国品牌乘用车销量2093.6万辆，同比增长16.5%，占乘用车销售总量的69.5%，销量占有率较上年提升4.3个百分点。份额提升的背后，是产品迭代速度、智能化配置渗透、渠道效率与成本控制能力的综合体现，也意味着合资品牌在华竞争策略需要更深层的本地化重构。

    2026年或将温和增长

    在去年全年高增长背后，年末市场波动提示行业仍面临多重约束。12月份汽车销量为327.2万辆，同比下降6.2%，乘用车销量为284.7万辆，同比下降8.7%，反映出补贴退出节奏、消费预期波动与价格竞争等因素对短期需求的扰动。同时，12月份新能源汽车虽然保持同比增长，但环比也出现回落，显示“高渗透率阶段”的市场波动将更频繁，企业需要从规模扩张转向更精细的供需管理与盈利模型优化。

    从政策与宏观环境看，行业仍有托底力量。“两新”政策持续优化实施，有助于实现平稳过渡并更加注重提质增效；同时，2025年9月份工业和信息化部等八部门发布《汽车行业稳增长工作方案（2025-2026年）》，包括扩大汽车服务消费等系列措施的落地落实，将对行业平稳运行形成支撑。从宏观层面来看，中央经济工作会议强调2026年经济工作坚持“稳中求进、提质增效”，并强调“内需主导”，叠加“十五五”开局之年促消费仍是重点，为汽车消费提供政策环境预期。

    但与此同时，2026年的不利因素同样不容忽视：一是治理零公里二手车长期利好行业，但短期可能加剧库存压力；二是“两新”政策边际效应递减，刺激作用可能降低；三是新能源汽车购置税政策“减半征收+技术设限”的双重调整带来结构性影响；四是出口面临地缘风险不确定性与本地化生产替代等压力，统计上可能表现为出口增速放缓甚至量减。

    在上述支撑与约束交织下，行业对2026年市场的判断趋于“温和增长”。中汽协预测，2026年汽车总销量预计3475万辆，同比增长约1%；其中乘用车预计3025万辆、商用车450万辆、新能源汽车1900万辆、出口740万辆。这意味着总量增长将更多依赖结构升级与新能源延续高景气，而不是单纯依靠价格战带来的“以价换量”。

    陈士华表示，对企业而言，下一阶段竞争关键或将从“规模竞赛”转向三项能力的系统比拼。其一，围绕高渗透率新能源市场的产品与技术路线管理能力，尤其在纯电、插混并行背景下的资源配置效率；其二，围绕国内需求波动的渠道、库存与金融工具协同能力，降低“节奏错配”带来的盈利压力；其三，围绕全球化的不确定性进行市场多元化与本地化运营布局，以抵御外部风险。

    在北方工业大学汽车产业创新研究中心主任纪雪洪看来，2025年我国汽车产业在“新能源+出口”驱动下实现历史性跨越，但也在年末波动中提前暴露了2026年“需求不足、库存压力、外部环境趋紧”等挑战。他对《证券日报》记者表示，总体来看，行业从高速增长迈向高质量发展，需要政策、企业与产业链在稳预期、促消费、强创新与防风险之间找到新的平衡点。