【东吴证券】
新材料：碳纤维性能优异，市场空间广阔。国内外存在较大差距，国内企业尚处于开拓阶段，需求严重依赖进口。而较大的进口替代空间，也为国内相关标的提供了广阔的发展空间。建议关注：率先享受碳纤维高盈利，长期为军工供货，不断扩充民用产品线的龙头企业【光威复材】；深耕轨交、汽车领域，发力碳纤维产业，有望为轨交、汽车稳定供货的密封、减震材料龙头企业【海达股份】；碳纤维短周期大批量成型工艺及装备稀缺标的【海源机械】。其他关注：新三板中的碳纤维千吨级企业【恒神股份】；打造世界领先的碳纤维轻量化生态平台，实现全产业链模式布局的【康得新】、年产1千吨以上碳纤维成套产线，进军大丝束的【精功科技】。
计算机：推荐布局工控安全领先的上市公司：启明星辰2015年已经发布工控全体系产品，目前已经构建态势感知平台，与多地政府签订战略合作协议，承担智慧城市安全运营感知。此外公司参与了工控安全相关的多项国家标准的起草与制定工作。在烟草、电力、化工等方面也有相应的项目实践经验；绿盟科技对于工控安全布局已久，发布工控漏洞扫描系统，并参与多项国家标准的制定，2015年投资参股力控华康，力控华康的工控安全产品已经广泛应用于各行各业；卫士通在工控安全领域已有所布局。前期，公司在国家标准制订、工控系统安全风险评估指标体系设计等方面做了很多工作；南洋股份收购老牌网络安全公司天融信，推出了相关的工控系统安全隔离设备，提前布局工控安全。另外关注北信源、蓝盾股份等。
【平安证券】
汽车和汽车零部件：从技术路线图到征求意见稿，智能汽车政策不断推进。到2020年，智能汽车新车占比达到50%，我们预计后续相关部门还将有其他政策出台，对具体的搭建平台、强制安装等细节做出规定。我们判断，按照《征求意见稿》的要求，我国高精度地图将在2020年之后实现大规模商用。首次提出国内LTE-V2X覆盖率目标和重点部署场景。到2020年LTE-V2X在大城市、高速公路的覆盖率达到90%。受益智能汽车战略，NB-IOT在道路应用场景获政策支持。在定位方面，北斗导航将与其他定位方式在车用领域共存发展。在高精度地图领域，我们推荐四维图新；在智能驾驶座舱领域，我们推荐中科创达、索菱股份；在信息安全领域，我们推荐启明星辰。在传感器、车载系统领域，推荐均胜电子、兴民智通、拓普集团，建议关注德赛西威、华域汽车，在汽车共享领域，强烈推荐上汽集团。建议关注在LTE-V2X技术研发与芯片模组领域布局的大唐电信、高鸿股份，建议关注涉及NB-IOT模块生产的厂商高新兴、广和通。
【中泰证券】
银行：金融供给侧改革，利于银行“头部”企业。1、新规利于以传统借贷业务为主的银行、负债端稳定的银行和资本充裕的银行；2、前期业务激进的中小银行，未来就可以看出“潮退之后，谁在裸泳”；重点观察资本和潜在不良；3、基本面最扎实的是以工行、建行为代表的大行和招行，继续推荐。
交运：根据航空公司公布数据2018年净引进飞机增速为8.6%，较17年增速减少2.8pct。我们预计未来两年民航需求增速有望保持10%+，政策带来供给端增速收缩和票价市场化有望形成共振，存量市场占优三大航有望率先获益。我们继续推荐干线航线占比高、具有时刻资源优势的中国国航、东方航空和南方航空。
【银河证券】
宏观：央行发布商业银行委托贷款管理办法，对委托贷款施行全面监管，监管继续升级。外汇储备受外围市场向好影响继续回升，预计2018年外汇保持平稳。建立“临时准备金动用安排”，上周短期资金市场利率大幅下滑，资金市场情绪稳定，但长期资金利率仍然震荡，对监管存在顾虑。
策略：临近春节，在流动性偏紧、市场情绪躁动和金融强监管的影响下，短期A股仍将保持震荡整理的格局，建议投资者保持谨慎；中长期维持向好预期不变，建议布局1）新兴消费的白马股，包括食品饮料、餐饮旅游和商贸零售；2）高新技术制造业，如新能源汽车、5G、人工智能等；3）环保、农业等受政策支持的行业白马股；4）中游周期行业的右侧交易机会。
军工：2018年我们看好围绕军民融合的军工改革和军民融合纵深发展带来的投资机遇。军工改革领域，看好航天、航空、电子、兵器领域重点上市公司，包括航天电子、中航机电、中航电子、内蒙一机、四创电子、国睿科技等。军转民领域，短期看好大集团小市值军工公司，包括康拓红外、乐凯胶片、凤凰光学、宝胜股份等；长期看看好已有相关规划和进展的中航光电、中国动力、航天电子、航天电器和国睿科技等。民参军领域，重点看好军工信息化和军工新材料领域技术壁垒较高的上市公司，包括海兰信、雷科防务、天银机电、火炬电子、光威复材等。
京公网安备 11010202007567号京ICP备17054264号
