算力股逆市上涨 有机构称：国产算力产业链值得重视

    本报记者 赵子强 见习记者 曹原赫

    9月20日，华为全联接大会在上海举行。华为副董事长、轮值董事长、CFO（首席财务官）孟晚舟在会上表示，人工智能的发展，算力是核心驱动力。华为致力于打造中国坚实的算力底座，为世界构建第二选择。

    对此，民生证券认为，华为将通过AI（人工智能）+卫星通信+国产芯片的重大突破定义国内智能手机发展新范式，其鸿蒙、算力等重要产业及生态有望实现持续突破，后续全联接大会秋季全场景新品发布会则有望带来更多亮点。

    受此消息影响，今日算力（东数西算）板块逆市上涨。同花顺数据显示，截至9月20日收盘，板块上涨0.32%，其中，竞业达涨停，南凌科技、拓维信息、恒为科技等个股均涨超5%。

    对此，黑崎资本首席投资执行官陈兴文在接受《证券日报》记者采访时表示：“应用增长和多模态数据处理的复杂度提高确实催生了算力需求的增加。随着技术的进步和应用场景的扩大，人工智能、大数据分析、云计算等领域对算力的需求将继续增长。人工智能技术的不断发展，包括自然语言处理、图像识别、语音识别等领域对算力的需求将持续增加。随着5G网络的普及和物联网技术的发展，海量数据的采集、传输和处理也将对算力提出更高的要求。此外，云计算服务的普及以及大规模数据中心的建设也将推动国内算力需求的增长。”

    近年来，我国算力基础设施建设加快，算力产业规模快速增长。9月19日，中国信通院发布《中国算力发展指数白皮书（2023年）》显示，我国算力规模连续两年增速超过50%，2022年我国在全球算力规模中的份额占比达33%，位居世界前列。国际数据公司（IDC）发布的数据显示，2022年，我国智能算力规模达到268百亿亿次/秒（EFLOPS），超过通用算力规模；预计未来5年，我国智能算力规模的年复合增长率将达52.3%。

    对于我国算力的发展，排排网财富研究员卜益力认为：“算力正进入到一个快速发展阶段。其一，算力作为数据经济时代的重要基础生产力，其需求会伴随着数字化趋势的不断加强而快速增长；其二，AI技术在各领域的广泛应用也会带来更多的算力需求。”

    值得注意的是，虽然算力规模在快速增长，但仍无法满足迅猛增长的算力需求。国际数据公司发布的报告显示，全球数据量每年增长约60%，但算力每年的增速仅为10%，这表明算力的供给与需求之间存在巨大差距。

    其中，AI芯片作为算力的硬件基石，是算力增长的主要瓶颈之一。业内人士表示，目前，国内在AI芯片领域已经取得了一定的成就，但仍存在一些挑战。我国AI芯片市场规模也同样有望保持高增速。根据艾瑞咨询测算，2022年中国的AI芯片市场规模约为385亿元，到2027年将有望达到2164亿元。

    对于算力产业链的相关投资机会，陈兴文表示：“投资算力领域可以考虑以下三个方面。首先，可以关注芯片制造和设计公司，因为算力需求的增加将带动对高性能芯片的需求，这些公司将受益于芯片市场的增长。其次，云计算服务提供商也是投资的一个方向，因为随着云计算的普及，这些公司将受益于增加的计算需求。第三，大数据处理和人工智能技术的相关公司也具有潜在的投资机会，因为这些公司将受益于需求的增长和技术的进步。投资者可以考虑关注芯片制造和设计公司、云计算服务提供商以及大数据处理和人工智能技术相关公司。”

    东方证券表示，目前全国各地的智能算力中心建设稳步推进，AI芯片的需求快速增长，国产化替代的需求也随之提升。算力产业链上的芯片、服务器和云计算等企业都将保持较高景气度，国产算力产业链值得重视。

    表：今日算力板块涨幅前十个股一览

制表：曹原赫

（编辑 白宝玉 策划 张颖）