信创板块反复活跃 风电概念热点重燃

    周五，A股早盘一度探底回升，但午后继续弱势整理。截至收盘，上证指数报3038.93点，上涨0.13%；深证成指报10918.97点，下跌0.42%；创业板指报2395.16点，下跌0.27%。沪深两市合计成交额为7123.24亿元，较前一日有所回落。

    风电概念热点重燃信创板块再活跃

    昨日盘面上，风电板块大幅走高，个股掀涨停潮。Choice数据显示，昨日风电设备以4.53%的整体涨幅，高居所有申万二级行业榜首。振江股份涨停，新强联涨超7%，天能重工、大金重工、海力风电等多股涨超5%。

    消息面上，本周以来，辽宁、河北、青海、山西等地分别出台了风电装机的具体规划，给“十四五”期间的风电装机带来了新的确定性。东证期货有色金属分析师孙伟东表示，短期来看，风电零部件企业四季度业绩有望随着原材料成本价格降低而获得显著改善。中长期看，海上风电装机需求仍然强劲，海缆环节竞争格局较为稳定，行业集中度有望进一步提升。

    此外，近期反复活跃的信创概念股昨日盘中也有所表现，久远银海涨停，中国软件、金山办公、中望软件、神州数码、科创信息等多只个股涨幅居前。半导体芯片板块则低开高走，大港股份收获2连板，盈方微、复旦微电等个股表现活跃。

    对于近期信创代表的成长风格走强，兴业证券首席策略分析师张启尧表示，以信创、军工、医药为代表的成长板块估值、拥挤度、公募持仓规模均处于历史低位，同时主力资金出现净流入拐点，政策面近期迎来利好政策密集催化，当前配置价值已经凸显。

    白酒股持续走低北向资金净卖出

    跌幅方面，白酒股盘中持续走低，迎驾贡酒跌超5%，泸州老窖、金种子酒、口子窖、舍得酒业等跌超2%。此外，医美、商贸零售等一众消费板块也都表现不佳。

    在大消费板块下挫的拖累下，上证50指数昨日盘中一度跌超1%，但尾盘跌幅收敛至0.57%。

    当日，北向资金大幅净卖出89.23亿元，其中沪股通净卖出47.76亿元，深股通净卖出41.46亿元。从盘后公布的十大活跃成交股数据来看，权重蓝筹股遭北向资金净卖出较多。其中，贵州茅台、汇川技术、伊利股份净卖出金额分别达5.93亿元、5.77亿元、3.97亿元，五粮液、招商银行净卖出额均超2亿元。中天科技则获北向资金逆势净买入1.82亿元；顺丰控股、TCL中环净买入额超1亿元。

    积极力量正在积蓄

    整体来看，昨日市场延续震荡走势，成交量再度回落，部分投资者开始担忧大盘会否再次探底。机构观点认为，从估值来看，当前A股颇具性价比，盘面上积极力量正在积蓄。

    方正证券策略团队复盘了2000年以来A股历次底部反转行情的特征，认为当前A股底部反转机会已出现。方正证券表示，2022年年初以来A股市场整体下跌约20个百分点，主要宽基指数4月26日探出今年以来的最低点。从4月26日至8月中旬，A股出现大幅反弹；8月中旬至10月中旬，市场二次下探。从走势看，今年以来的A股双底形态已基本形成。

    从估值来看，截至2022年10月20日，Wind全A市盈率（TTM）为16.4倍，位于2000年至今20%的历史分位数水平，当前A股整体估值处于历史较低水平。方正证券强调，根据前期底部反转的历史经验和数据特征，如果企业盈利迎来拐点，四季度很有可能迎来底部反转行情。

    国泰君安证券策略团队认为，考虑到前期市场的深度调整、历史性低位的估值水平、偏低的交易强度，短期A股继续下跌的空间并不大。在当前窗口期，估值压缩剧烈、预期边际改善板块是较好的防守反击与交易性反弹的抓手。