中期协发布《期货风险管理公司内部控制指引》 引导搭建内部控制体系框架

    本报记者 王宁

    今年以来，国内大宗商品价格持续上涨，影响经济运行和企业生产经营。风险管理公司在日常运营中也面临着一定市场风险，对公司内部管理也提出了更高的要求。记者获悉，10月22日，为引导期货风险管理公司更好地服务实体经济，建立健全内部控制，完善自我约束机制，提升内部控制水平，中国期货业协会研究制定了《期货风险管理公司内部控制指引（征求意见稿）》（以下称《指引》），并于近日向行业公开征求意见。

    据了解，目前，期货风险管理公司内部控制建设主要依据是《期货公司风险管理公司业务试点指引》相关章节及一系列自律通知的要求。上述规则对促进期货风险管理公司内部管理、建立自我约束机制发挥了积极作用。但由于内容相对原则，且对各类业务内部控制的要求较为分散，其针对性和指导性有待进一步提高。因此，中期协于今年上半年启动这项工作，在广泛征求行业意见基础上制定了《指引》，旨在明确各类业务主体责任、强化制度建设、加强实践指导，切实把好风险防控关。相关要求主要包括以下三个方面：

    一是引导期货风险管理公司搭建内部控制体系框架，按照内部控制环境、风险管理、控制活动、信息管理、内外部监督等五大要素，构建分工合理、权责明确、相互制衡、有效监督的内部控制体系。

    二是突出提供风险管理服务的交易商属性，以客户的实际需求为导向，充分发挥自身在期货及衍生品方面的专业优势，设计个性化的套期保值方案，按照科学的模型估值定价。公司要合理利用期货、期权等工具，有效对冲自身风险，确保各项业务的风险敞口在规定的限额内。

    三是聚焦期货风险管理公司的主要业务控制活动，按照期现类业务、场外衍生品业务、做市业务和仓储物流业务四大类型，针对各类业务开展过程中不同的风险点，提出具体的控制措施。

    对于下一步更好发挥期货市场功能、服务国家战略能源保供稳价的建议，有期货公司人士表示，一是大力增加期货市场套保企业和交易商力量，优化投资者结构，完善市场价格发现机制，促进期现价格联动。二是发挥风险管理子公司作为交易商的专业优势，为中小企业纾难解困。

（编辑 田冬）