地方AMC迎监管新规 行业合规经营水平将提高

    本报记者 杨洁

    7月15日，国家金融监督管理总局发布了《地方资产管理公司监督管理暂行办法》（以下简称《办法》）。国家金融监督管理总局提出，《办法》出台是贯彻落实中央金融工作会议精神的有力举措，有助于完善地方资产管理公司监管制度，引导行业提高风险管理和合规经营水平，夯实可持续发展基础。

    根据《办法》，地方资产管理公司（地方AMC）是指在中华人民共和国境内依法设立、从事金融不良资产批量收购处置等业务的地方金融组织。地方AMC从事金融不良资产批量收购处置业务，须经国家金融监督管理总局公布名单。

    自2014年原银保监会公布首批地方AMC名单开始，经过十余年的发展，地方AMC已经发展为区域金融安全网的重要一环，在化解区域金融风险、服务实体经济、纾困实体企业等方面作出了较大贡献。

    “《办法》是地方AMC首部统一监管规章。该办法延续了严监管的基调，对地方AMC的发展进行全方位的规范。”上海金融与法律研究院研究员杨海平对《证券日报》记者表示，《办法》的核心亮点在于，明确了地方AMC的监管框架，以及业务范围、业务经营的区域，指出了主责主业。同时，还明确了地方AMC公司治理结构、内控体系以及风险管理体系建设重点。

    一家地方AMC相关人士对记者表示，《办法》对地方AMC未来展业具有重要的指导和参考意义，未来，地方资产管理行业规范程度将有所提升。

    在经营业务方面，《办法》明确，地方AMC可以经营下列部分或全部业务：收购、管理和处置不良资产；受托管理和处置不良资产；担任破产管理人或者破产清算组成员；咨询顾问；对已持有的资产追加投资；市场化债转股；法律、行政法规、国家有关文件规定和国家金融监督管理总局同意开展的其他业务。

    此外，《办法》还划定了经营红线，明确地方AMC不得从事以下行为：与转让方及其关联方约定本金保障和固定收益承诺，或者要求不良资产转让方承担显性或者隐性回购义务；帮助金融机构、地方金融组织虚假出表掩盖不良资产、美化报表，为规避资产质量监管提供通道；收购虚构资产和无真实交易背景的债权资产，或者以收购不良资产名义为企业、项目提供融资；违反地方政府融资平台相关政策，为融资平台提供融资通道，以任何形式新增地方政府隐性债务；向任何单位或个人违规输送利益，或者协助任何单位或个人逃废债务。

    “《办法》设定了展业红线，杜绝了地方AMC虚假出表等展业乱象，成为地方AMC业务转型升级的重要基础。”杨海平表示，基于新规的出台，地方AMC要对自身发展战略和业务策略进行重检，加快业务转型与能力建设；积极与外部机构联动，创新投行化处置不良资产的业务模式。

    “近年来，金融监管部门出台了一系列政策，持续完善并规范不良资产管理行业相关制度，不断要求地方AMC回归主责主业。未来，行业回归主业、回归本地将是大趋势。”前述某地方AMC人士表示。

    在杨海平看来，《办法》将推动地方AMC进一步深耕区域市场，围绕金融不良资产经营这一主业，升级业务模式。与此同时，推动地方AMC提升内控管理、合规管理水平，在合规框架下探索多种模式，在盘活资产、服务实体经济等方面发挥独特作用。