云南信托携手招商银行 推进区块链ABS系统合作

    ■本报记者 闫晶滢

    近日，云南信托携手招商银行，在区块链ABS系统方面启动实质性合作，助推“小额债权”资产证券化业务的发展升级。该举措预示着双方继2018年签署战略合作协议之后，在重点业务深度协作方面，进入落地新阶段。

    在此次合作的具体操作层面，招商银行依托行内FinTech基金支持开发并上线了资管ABS区块链系统，云南信托将底层消费金融资产入链上传至该系统，实现资产信息的共享，提高了数据的透明度和真实性，便于投资人投前客观决策、投中风险监测和投后管理。

    据悉，该系统通过区块链把ABS的各个参与方都连接在一起，各机构上传的信息都被记录在链上，数据共享、公开透明、不可篡改，而且采用符合国家标准的加密算法，保证数据隐私安全，便于投资人了解ABS的底层资产和还款流水信息，除了信息共享，这个系统未来还计划实现项目管理、客户管理、产品设计与评级等功能，服务ABS产品的整个生命周期。

    云南信托数年来一直积极布局信托智能化转型，尤其是2018年快速推进了区块链ABS系统的开发，提高受托服务的质量和效率。目前，经资产方授权同意，云南信托将底层消费金融资产的数据进行整理，通过数字技术，上传至招商银行资管区块链上，大大提高了数据的透明度、真实性，一方面，利于投资人依此进行客观的投前决策判断，先观察数据，再决定是否投资，另一方面，能解决信息不对称问题，利于投后管理、风险监测。投资人借助真实、透明及无法篡改的底层数据，能及时掌握资产的真实表现，在风险预警情况下，可提前安排项目资产的处置。

    随着我国资产证券化市场的蓬勃发展，消费金融、供应链金融、小微金融和租赁金融等“小额债权”成为重要的基础资产来源，不仅以其广泛的客群覆盖能力，服务实体经济，而且以其小额分散的特性，满足了广大理财资金对于风险分散的要求。区块链ABS系统的推出和强强合作，能解决“小额债权”资产证券化项目投资实务中的三大难点：投前分析需要全面了解底层多维度数据；投中管理需要高效进行资产筛选入包、资产包封包和交易结构设计等繁杂的大数据操作；投后管理，需要保障多笔、情况复杂的资产包信息在投资机构、资产服务机构、信用评级机构和计划管理机构之间同步。总体而言，区块链ABS系统能积极解决各家机构信息不对称的问题，降低发行成本，提升资产证券化服务质效。