招商银行旗下AIC出资5亿元参与深蓝汽车增资扩股

    本报记者 熊悦

    股份制银行金融资产投资公司（AIC）直接股权投资已有实质性落地。近日，长安汽车公告其控股子公司深蓝汽车科技有限公司（以下简称“深蓝汽车”）以公开挂牌方式增资扩股的进展。招商银行全资子公司招银金融资产投资有限公司（以下简称“招银投资”）现身投资方。

    受访专家表示，此次招银投资入股深蓝汽车，是股份制银行AIC直接股权投资的重要尝试，体现出金融资本与实体产业深度融合的趋势。

    出资5亿元入股

    招银投资为今年扩容的3家股份制银行AIC之一，公司于7月3日获批筹建，并于11月21日获批开业。开业至今仅一个月有余，招银投资便落地直投新能源项目，显示出其在股权投资领域的运作效率。

    记者注意到，自11月份3家股份制银行AIC先后揭牌开业以来，此次招银投资参与深蓝汽车增资扩股，为公开可查询的信息中首个实质性落地的股份制银行AIC直投项目。

    根据长安汽车此前发布的公告，该公司董事会审议通过深蓝汽车开展增资扩股，包括公开挂牌增资和非公开协议增资两部分，合计募集资金61.22亿元。其中，长安汽车拟以非公开协议方式通过无形资产及自有资金参与此次增资，增资规模不超过31.22亿元。

    重庆渝富控股集团有限公司（以下简称“渝富集团”）和招银投资2家投资者参与深蓝汽车公开挂牌增资。其中，渝富集团以现金方式增资25亿元，招银投资以现金方式增资5亿元，两者资金来源均为自有资金。公告显示，深蓝汽车此次增资完成后，长安汽车持股比例保持50.9959%不变，渝富集团和招银投资两家新股东的持股比例分别为12.0934%、2.4187%，分别位列深蓝汽车第二大、第九大股东。

    苏商银行特约研究员付一夫告诉《证券日报》记者，招银投资成立仅一个多月即落地直投项目，反映出其高效的决策机制和市场化运作能力。这得益于招银投资在项目筛选、风险控制和资源整合方面的专业基础，也显示出其快速响应市场机遇、积极拓展业务边界的战略执行力。

    瞄准新能源汽车领域

    深蓝汽车是长安汽车旗下核心新能源品牌。根据长安汽车发布的公告，深蓝汽车此次增资扩股，目的为持续增强新汽车研发能力，创新智能化、电动化核心技术，提升全球品牌力，为产业持续发展提供资金保障。12月25日，深蓝汽车官方公告，该公司已完成61.22亿元C轮融资。

    在付一夫看来，招银投资参与深蓝汽车增资入股，一是响应国家支持新能源汽车产业发展的政策导向，通过资本注入助力产业升级；二是布局绿色低碳领域，顺应经济转型趋势，寻求长期投资回报；三是依托招商银行客户网络、资金渠道、附属机构等综合金融优势，探索“投贷联动”等创新服务模式，深化对科创企业的全周期支持。

    黄河科技学院客座教授张翔告诉《证券日报》记者，当前新能源汽车市场处于较高增长阶段，招银投资锚定新能源汽车领域的头部车企开展股权投资，符合行业发展的战略方向。在自动驾驶技术驱动新能源汽车行业未来变革方向的背景下，深蓝汽车在自动驾驶领域具备相当的领先优势。

    近日，工业和信息化部许可两款L3级自动驾驶车型产品，其中深蓝汽车为两家拿到L3级自动驾驶专用号牌的新能源车企之一。

    作为银行系AIC的新入局者，今年获批开业的3家股份制银行AIC正在为科创领域注入更多“耐心资本”。银行系AIC市场竞争格局也将随之发生变化。

    例如，兴业银行旗下AIC兴银金融资产投资有限公司11月16日揭牌成立当天，与福建省金投资产投资有限公司、福建省闽投资产管理有限公司、福州市金融控股集团有限公司、福州国有资本投资运营集团有限公司等4家投资机构签署战略合作协议，与12家企业签署项目合作协议，意向总金额超100亿元。

    付一夫表示，未来股份制银行AIC参与市场竞争的核心能力在于：一是产业深耕能力，需深入理解行业趋势，精准把握投资标的；二是风险管理能力，平衡创新投资与资产安全；三是协同整合能力，发挥母行综合金融优势，提供“投资+融资+顾问”一体化服务；四是长期价值培育能力，通过投后管理赋能被投企业，实现可持续回报。

（编辑 孙倩）