2025年大湾区交易所科技大会聚焦“AI+资本市场” 证券行业迎来智能化深层变革

    本报记者 田鹏

    11月28日至29日，2025年大湾区交易所科技大会在深圳证券交易所（以下简称“深交所”）举办。本次大湾区交易所科技大会以“迈向人工智能+时代”为主题，通过多维度、跨主体的探讨，清晰展现了AI技术在证券行业正从“概念探索”走向“深度落地”，既为行业带来效率提升、价值重塑的机遇，也提出了治理体系适配的新课题。

    随着监管框架逐步完善、机构实践持续深化，人工智能将成为资本市场高质量发展的核心驱动力之一，推动证券行业迈入更具活力与韧性的数智化新阶段。正如大会强调，下一步要深入贯彻党的二十届四中全会精神，认真落实党中央、国务院关于“人工智能+”行动的重大决策，推动人工智能所“能”与资本市场治理所“需”深度对接，系统谋划人工智能赋能资本市场治理的方案和举措，加强人工智能安全能力建设，更好赋能市场发展、赋能监管执法、赋能内部管理，为建设金融强国作出积极贡献。

    人工智能技术实践持续深化

    人工智能作为引领新一轮科技革命和产业变革的战略性技术，凭借极强的溢出带动“头雁”效应，成为各国抢占科技竞争制高点、推动产业升级的核心抓手。2025年被称为“AI智能体元年”，人工智能技术从传统的感知式、生成式向智能体发展，从被动响应转变为主动执行。

    在这个过程中，证券行业正成为人工智能技术落地应用的重要场景，二者的深度融合不仅重塑着行业服务的形态，更推动行业朝着智能化、高效化、普惠化的方向持续演进。

    正如华为证券军团CEO邱月峰在接受《证券日报》记者采访时表示，人工智能技术对证券行业而言，远比其他行业更为关键。AI对于银行、保险等行业或许是“锦上添花”，而对证券行业却是“雪中送炭”。银行和保险行业运用AI多用于降本增效的场景，而证券行业借助AI，除了实现降本增效，还能在拉新促活、增加营收等方面获得强大助力。

    国泰海通证券CIO俞枫对《证券日报》记者举例称，从应用落地层面来看，目前公司已完成AI应用的体系化建设与规模化推广，人工智能技术已渗透至公司各领域、各业务板块，形成了智能风控、智能投研、智能服务、智能协作、智能交易、智能科技等多维度的应用场景。截至目前，公司落地的AI相关应用进程已达150余个，全面构建起“处处数智化、人人数智化”的全新发展格局。

    更值得一提的是，监管层面也正主动拥抱人工智能技术，将AI深度融入监管全流程，以科技手段提升监管效能、筑牢行业合规底线。

    深交所总工程师喻华丽表示，回顾“十四五”，深交所以“塑造国际领先的数字化体系”为目标，全面推进“数智”交易所建设，重点在数字化基础设施、数字化平台、数字化能力和数字化生态等4大方面发力。例如，深交所以构建具有行业聚集效应和跨地域影响力的交易所IT基础设施生态圈为目标，打造了以集团云、监管云、深证云、公有云为核心的混合云体系，持续拓展金融数据交换平台用户群体及应用场景，健全完善多数据中心布局，为金融机构提供高标准高可靠的云基础设施服务、金融数据交换服务以及数据中心托管服务。

    为证券行业带来全新发展机遇

    当前，在技术、产业、政策和业务需求的多重驱动下，金融行业加速拥抱人工智能，强化能力研究与应用，努力克服数据治理、算力瓶颈等难题，一批代表性应用成功落地，驱动行业加速数智化转型。

    但也不否认的是，技术迭代与行业适配的过程中，仍面临着数据安全、算法治理、监管协同等多重现实阻碍，成为AI价值充分释放的关键瓶颈。

    在俞枫看来，面向未来，人工智能将进一步提升证券行业的整体竞争力，在优化客户服务体验、提高公司运营效率、推动企业高质量发展等方面持续发挥关键作用。但同时，人工智能技术本身存在的短板也不容忽视：其一，AI的“幻觉”问题在证券这类强调专业性与精准性的金融服务领域，可能引发致命错误；其二，AI的可解释性不足，也成为行业应用的核心挑战。

    古语有云“月缺不改光，剑折不改刚”，与会嘉宾普遍认为，这些挑战并非不可逾越的鸿沟——随着行业对AI技术认知的深化、监管体系的动态适配，以及产学研用协同创新机制的加速构建，证券行业正通过技术攻关、规则完善、生态共建的组合拳，逐步破解AI应用瓶颈。

    IDC中国区研究总监高飞对《证券日报》记者表示，首先，AI落地过程中必须以合规和安全先行，涵盖AI大模型的可解释性、数据知识库的治理、隐私保护以及AI监管相关的合规要求。其次，从场景落地角度，可优先选择高ROI的业务场景开展实践，验证大模型效能后，再向相对复杂的业务场景扩展。第三，底层大模型虽有国内国外、开源闭源的区别，但中间层的平台化能力、大模型工程化能力至关重要，如何通过工具链开展定制化服务，不管是依托开源资源还是产品化工具链，都极大影响着场景落地的ROI和实际效果。最后，大模型落地必须依托生态合作模式推进，金融机构内部的业务部门、IT部门，外部的各类厂商，以及行业生态合作伙伴都需要协同，同时监管层面的指引也不可或缺，这是保障大模型以负责任AI理念在金融行业有序、可持续发展的关键。

    深交所总工程师喻华丽表示，“十五五”时期，我们将深入贯彻落实党的二十届四中全会精神，认真落实党中央、国务院关于“人工智能+”行动的重大决策，聚焦防风险、强监管、促高质量发展这条主线，围绕六大领域统筹推进、形成合力，为加快建设世界一流交易所提供坚实的数字化智能化支撑。一是规划建设智算基础设施；二是全面实施“应用上云”；三是深化“人工智能+”在核心业务领域的融合应用；四是健全完善“人工智能+”应用架构；五是加强智能化创新预研；六是强化“人工智能+”治理等。

    总体而言，人工智能在证券行业的应用潜力巨大，但挑战亦不容忽视。其发展既需要监管层面的引导、机构的实践探索，也离不开客户的理解与配合。尽管技术发展过程中难免出现波动，前进道路存在曲折，但只要秉持服务行业、维护生态健康的初心，人工智能必将为证券行业带来全新的发展机遇。

（编辑 郭之宸）