网络安全服务商安恒信息科创板申请获受理 阿里系公司为第二大股东

    4月9日晚间，杭州安恒信息技术股份有限公司（简称“安恒信息”）首次公开发行股票并在科创板上市的申请获上交所正式受理，发行保荐机构为国泰君安证券。安恒信息此次拟募资7.6亿元用于云安全服务平台升级项目、智慧物联安全技术研发项目、工控安全及工业互联网安全产品升级项目等。公司选择标准一作为申请上市标准。

    安恒信息成立于2007年5月15日，注册资本5555.56万元，法定代表人范渊同时也是公司控股股东及实际控制人。范渊直接持有安恒信息18.03%的股份，通过持有公司两个员工持股平台部分出资份额共控制安恒信息36.03%的表决权。由于两个员工持股平台未来存在收益清算后解散的可能性，同时考虑IPO至少发行25%股份的稀释效果，被稀释后范渊直接持股比例不高于13.52%，公司在上市后可能面临实际控制人变更的风险。

    安恒信息自设立以来一直专注于网络信息安全领域，公司主营业务为网络信息安全产品的研发、生产及销售，并为客户提供专业的网络信息安全服务。公司的产品及服务涉及应用安全、大数据安全、云安全、物联网安全、工业控制安全及工业互联网安全等领域，围绕事前、事中、事后几个维度已形成覆盖网络信息安全生命全周期的产品体系，包括网络信息安全基础产品（网络信息安全防护单品、网络信息安全检测单品）、网络信息安全平台以及网络信息安全服务，各产品线在行业中均形成了较强的竞争力。

    安恒信息在招股说明书中表示，近年来我国云计算、大数据、物联网等新技术的快速发展，在推动新兴技术市场不断增长的同时，也催生了新的安全需求，并带动相关安全市场不断成长，发展前景被市场看好。公司在应用安全和数据安全等领域实现了多项技术突破，截至本招股说明书签署日，公司共拥有48项核心技术，在应用安全和数据安全市场处于行业领先位置，公司核心基础安全产品持续多年市场份额位居行业前列。公司在持续更新应用安全和数据安全产品技术的同时，针对新兴的云安全、大数据安全、物联网安全等领域进行深入研发并积累了22项核心技术，确保公司云安全、大数据态势感知等平台产品保持领先地位。

    从财务状况看，安恒信息2016年-2018年营业收入分别为3.17亿元、4.3亿元、6.4亿元，同期归属于母公司所有者的净利润分别为78.05万元、5491.13万元、8462.45万元。2016年-2018年，公司主营业务毛利率分别为67.04%、67.58%、70.82%，2017年主营业务毛利率较2016年基本保持稳定，2018年主营业务毛利率较2017年增加3.24个百分点。2016年-2018年公司研发投入分别为6586.39万元、9592.94万元、1.52亿元，占营业收入比重分别为20.80%、22.29%、23.73%。

    从股权结构看，杭州阿里创业投资有限公司是安恒信息第二大股东，发行前杭州阿里创业投资有限公司合计持有公司800.83万股股份，持股比例为14.42%。杭州阿里创业投资有限公司成立于2006年10月10日，马云持有其80%股份，对外投资公司包括新华网旗下新华智云科技有限公司、知名人工智能芯片公司北京中科寒武纪科技有限公司等。