政策持续加码！农林牧渔板块上涨0.83%

    本报记者 任世碧

    9月17日，申万一级农林牧渔板块震荡走强。东方财富Choice数据显示，截至收盘，该板块整体上涨0.83%，跑赢上证指数（跌幅为0.41%）。

    农林牧渔板块内114只个股中有85只实现上涨，占比74.56%。其中，种植业（申万二级）大涨3.83%，居申万二级行业涨幅首位。个股方面，万向德农午后开盘3分钟直线涨停，华英农业、敦煌种业、金健米业涨停；秋乐种业大涨15.94%，神农种业、国投丰乐、康农种业等7只个股涨幅均超5%。

表：9月17日涨幅居前的农林牧渔板块个股 数据来源：东方财富Choice 制表：任世碧

    对此，排排网财富研究总监刘有华在接受《证券日报》记者采访时表示，农林牧渔板块震荡走强，主要受多重因素驱动。首先，政策利好持续加码。近日，农业农村部印发的《全国种植业发展“十五五”规划》提出，到2030年，我国粮食综合生产能力将达1.45万亿斤左右，粮食综合生产能力稳步提升，守牢谷物基本自给、口粮绝对安全底线。近日，中央网信办、农业农村部、工业和信息化部联合印发的《数字乡村高质量发展行动计划（2026—2030年）》提出，强化农业科技创新。加强智慧农业创新载体建设，构建基础研究、应用研究、研发制造一体化创新体系。其次，极端天气与地缘风险推升全球粮食供给担忧。近期，国家气候中心最新监测显示，本次厄尔尼诺现象因海温偏暖幅度大，即将达“超强”级别。本次超强厄尔尼诺事件的影响预计持续至2027年夏季。超强厄尔尼诺扰动全球农业生产，叠加地缘风险发酵，全球粮食供给不确定性上升，国际农产品价格上行，农业板块获资金追捧。最后，行业基本面改善预期升温。国际粮价率先触底回升，带动国内低位粮价上涨预期；生猪产能去化延续，猪周期反转预期临近；禽养殖受种源收紧与消费旺季支撑。

    国金证券表示，种植链方面，近期玉米价格震荡回落，主要受芽麦等替代品价格压制；在原油价格波动影响下，油脂类产品价格出现明显上涨。在外部环境不确定性较强的背景下，我国持续推行种业振兴、通过提高粮食单产提升产量。同时，全球天气出现一定扰动，整体农作物产量或有所下降，目前种植板块景气度底部企稳，粮食价格已开始上涨，若出现实质性减产，种植产业链景气度有望进一步改善。

    在投资机会上，富荣基金基金经理李延峥对《证券日报》记者表示：“当前农林牧渔板块震荡走强，核心并非行业盈利同步改善，而是粮价回升、种业技术变革与养殖去产能预期共同推动的估值修复。中期来看，可关注生猪养殖板块产能去化带来的供需再平衡机会，左侧布局时优先关注成本曲线靠左、资产负债表更稳健的养殖龙头。”

    开源证券表示，厄尔尼诺强化催化种植种业主题性机会，生猪供需双增下呈震荡修复。本轮厄尔尼诺持续强化，四季度至年末或进入超强阶段，极端天气风险上升，有望阶段性催化种植及种业主题行情。国内秋粮正处于灌浆成熟与收获关键期，后续需关注连阴雨、渍涝及高温等对产量与品质的影响；同时，极端天气有望提升高产稳产、多抗广适品种价值，叠加转基因商业化持续推进，具备研发、品种储备及渠道优势的种业龙头关注度有望提升。此外，需求边际改善支撑猪价反弹，但高供给仍制约行情弹性。

（编辑 才山丹）