“回A”新方案出炉 中国忠旺分拆铝挤压业务借壳中房股份

    港股公司中国忠旺借壳“回A”进程重新启动。

    3月20日晚间，中房股份发布《重大资产置换及发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）》（下称“草案”），拟通过资产置换及发行股份的方式购买辽宁忠旺精制投资有限公司（下称“忠旺精制”）、国家军民融合基金持有的辽宁忠旺集团有限公司（下称“辽宁忠旺”）100%股权，作价305亿元。

    本次交易完成后，中房股份总股本将增加至54.98亿股，忠旺精制将持有上市公司47.48亿股股份，持股比例达86.36%，成为中房股份的控股股东，刘忠田将成为中房股份的实际控制人。中房股份也将由房地产企业转变为铝挤压型材及相关产品的研发、制造和销售企业。

    根据草案，中房股份拟以持有的新疆中房100%股权作为置出资产，作价2亿元与忠旺精制所持辽宁忠旺股权中的等值部分进行置换，置换后的差额部分则由中房股份以发行股份的方式向忠旺精制、国家军民融合基金购买，发行价格为6.16元/股。

    忠旺精制是港股上市公司中国忠旺100%间接控股子公司，随着草案的发布，中房股份与中国忠旺的“联姻”宣告正式重启。早在2015年10月，中国忠旺就拟借壳中房股份，将铝挤压业务注入中房股份实现分拆至A股上市，但最终因诸多因素于2019年8月26日宣布终止。

    新方案与旧方案最大的区别在于，置入资产辽宁忠旺的价值较四年前提高了23亿元，主要原因为引入了战略投资及剥离了亏损资产等。

    2019年10月，辽宁忠旺引入国资战略股东——国家军民融合基金的10亿元注资，后者现持有辽宁忠旺约3.45%股权；2020年2月，辽宁忠旺以46亿元售价剥离了此前持续亏损的电解铝项目。