推动可持续发展投资 博时可持续发展100ETF上市交易

    2月20日，国内创新的可持续发展主题投资ETF——博时可持续发展100ETF正式在上交所上市交易并开通日常申购（场内交易代码：515090，申赎代码：515091）。

    博时可持续发展100ETF于2020年1月19日正式成立，此次上市后，博时可持续发展100ETF将迎来更多“玩法”：投资者将可像买卖股票一样，直接在场内便捷买卖，不仅没有申赎费用和印花税，同时还可以将场内买卖和场外申赎两种机制联动来进行套利交易。

    当下，随着越来越多的投资者开始关注并倾向于投资透明度较高的公司，ESG投资的重要性日益凸显。去年12月24日，全球指数和数据提供商富时罗素宣布，已将约800只A股纳入富时罗素的ESG评级和数据模型覆盖范围。据了解，目前富时罗素ESG评级已经覆盖1800家中国公司股票。

    博时可持续发展100ETF则是属于有中国特色、贴近中国国情的ESG投资产品。据了解，该基金采用完全复制法追踪中证可持续发展100指数。该指数以沪深300指数这一国内优质指数的成份股为样本池，选出其中100只在经济（E）、环境（E）、社会（S）、治理（G）方面综合价值更高的上市公司。同时为了更加贴合国内投资环境，中证可持续发展100指数在传统的ESG的基础上，加入投资过程中更关注的经济效益（E）的评估维度，并将ESG指标结合中国企业和市场情况进行了专业化设计。

    具体来看，这100只成份股的选择可谓优中选优。首先通过“筛选子模型”，从产业政策、特殊行业、财务问题、负面事件、违法违规、特殊处理6个方面17个指标剔除资质不符的上市公司。接着再通过“评分子模型”，从驱动力、创新力和转化力三大方面57个细分指标对上市公司进行评分。最终选取评分从高到低的前100家公司，按照自由流通市值加权构建组合，同时单个公司权重不超过10%。

    如此的层层选拔，也并非一劳永逸，而是每过半年就要重新调整一次，从最新的一期成份股名单来看，指数聚集了在各自领域中兼具社会价值和经济价值的优秀公司。Wind数据显示，从基日2014年6月30日以来截至2020年2月19日，中证可持续发展100指数上涨110.14%，年化收益达到14.47%。（数据来源：Wind，截至2020年2月19日）

    值得一提的是，中证可持续发展100指数评分模型中的许多特色子指标，如研发能力、客户价值、公益贡献等，与盈利、成长等传统上市公司评价指标相关性较低，彼此间形成了较好的互补关系。

    据了解，博时中证可持续发展100ETF属于博时基金旗下指数投资品牌“指慧家”，博时指慧家专注于指数投资，旗下产品跟踪核心宽基、特色主题、海外、商品、大数据、债券等各类优质指数，致力为投资者提供个性鲜明、层次丰富的全领域指数投资工具。截至2019年末规模超过680亿元，在多元布局细分领域，有效满足投资者个性化的布局需求的同时，也体现出博时基金在指数管理方面的实力。（数据来源：博时基金，截至2019年12月31日）

    成立21年以来，博时基金一直坚守“做投资价值发现者”的理念，践行社会责任和ESG投资理念，除了定制中证可持续发展100指数、推出ETF产品，帮助投资者通过这一费用低廉、交易灵活、透明度高的投资工具有效进行ESG投资外，2018年，博时基金正式加入联合国责任投资原则组织（简称UNPRI），成为首批在国内践行ESG投资理念的公募基金公司之一；2019年，博时基金联合社会价值投资联盟、北京大学国家发展研究院作为种子发起单位联合发起了“可持续发展金融创新实验项目”，并联合社会价值投资联盟举办了2019中国可持续发展金融论坛，以实际行动促进ESG投资在国内的发展。（市场有风险，投资需谨慎）（CIS）